Mijn bankier raadde me aan om in te tekenen op een "Callable Index
Linked."-effect. Volgens hem is het mogelijk dat product al over drie jaar wordt
terugbetaald tegen 120 %. Dat lijkt me erg interessant. Wat denkt u erover ?
|
Het gaat om een soort obligatie dat geen jaarlijkse coupon uitkeert, en dat
gekoppeld is aan een index die de koersevolutie van een groepje aandelen
weerspiegelt. De Engelse term "callable" verwijst naar het feit dat de obligatie
vervroegd kan worden terugbetaald tegen een koers die vooraf is vastgelegd. Als
er geen vervroegde terugbetaling is, dan krijgt u op de eindvervaldag uw
begininleg, plus een percentage van de winst die de index eventueel heeft
geboekt.
Als de obligatie vervroegd wordt terugbetaald, krijgt u inderdaad een
meerwaarde, die normaal gezien overeenstemt met een mooi nettorendement, maar u
moet weten dat de uitgever enkel voor de vervroegde terugbetaling zal kiezen als
hem dat goed uitkomt, met name als de aandelenindex sterk is gestegen. En daar
zult u dan op de vervaldag niet van kunnen genieten.
Als de uitgever kiest voor de betaling op de eindvervaldag, is het omdat hij
vaststelt dat de aandelenindex weinig evolueert en weinig gunstige
vooruitzichten heeft. In dit geval moet de uitgever u op de eindvervaldag niet
al te veel betalen.
|
