Ik bezit deelbewijzen van DB Banks High Opportunity. Ze zijn nu veel meer
waard dan toen ik ze kocht. In het kantoor van Deutsche Bank raadt men me aan ze
te verkopen. Wat denkt u ?
|
 |
Even recapitueleren
DB Banks High
Opportunity is een levensverzekering,
gekoppeld aan een beleggingsfonds
in euro. Het heeft de bedoeling om op de vervaldag, 1 februari 2008, de
begininleg terug te betalen, vermeerderd met 120 % van de stijging van de index
DJ Euro Stoxx Bank Price Index, die de koersen weerspiegelt van de belangrijkste
bankaandelen uit de eurozone. De eindwaarde wordt berekend op basis van het
maandelijkse koersniveau tijdens de laatste twee jaar van de looptijd. De
beheerder heeft echter ook de mogelijkheid om op drie vooraf vastgelegde data en
tegen vooraf vastgelegde prijzen de activa van het fonds terug te kopen. In dat
geval worden het kapitaal en de opbrengsten belegd in kortetermijnbeleggingen om
zich zo tot op de vervaldag te verzekeren van weliswaar beperkte, maar stabiele
inkomsten. De eerste twee data zijn al voorbij maar er bestaat nog een
mogelijkheid om dat te doen op 24 januari 2006. De vastgelegde prijs op die
datum zou 140 % van het ingelegde kapitaal bedragen.
Hoe staat het er nu mee ?
Op woensdag 17 augustus
bedroeg de wekelijkse inventariswaarde van dit product 679,95 euro. Dat is zowat
36 % meer dan de oorspronkelijke inventariswaarde van 500 euro. Bovendien is de
index DJ Euro Stoxx Bank Price Index sinds de startdatum met zo’n 57 % gestegen.
De kans dat de beheerder 24 januari 2006 opteert voor een conversie in veilige
kortetermijnproducten is dan ook reëel.
Wat raden we u aan ?
De huidige
inventariswaarde ligt 36 % hoger dan de oorspronkelijke. Nu verkopen lijkt ons
dan ook niet aangewezen aangezien u op 24 januari 2006 een meerwaarde van 40 %
kunt verwachten. Bovendien kan die dan niet meer dalen, aangezien het geld dan
belegd wordt in kortlopende producten.
EVOLUTIE DJ EURO STOXX BANK PRICE INDEX
Dat de bankaandelen de jongste tijd sterk presteerden, heeft
ervoor gezorgd dat ook de inventariswaarde van DB Banks High Opportunity flink
is opgelopen. Maar dat betekent niet dat u vervroegd uw deelbewijzen moet
verkopen.
|
