Door alles wat ik de laatste tijd gelezen heb, zou ik voor mijn
toekomstige beleggingen uitsluitend voor duurzame aandelenfondsen willen kiezen.
Ik ben echter een beetje aan het “verdwalen” in het ruime aanbod. Kunt u me op
weg helpen ?
|
· Het klopt dat er steeds meer
duurzame fondsen, vroeger ook bekend als “ethische” fondsen, op de markt zijn.
Het gros ervan zijn aandelenfondsen die wereldwijd of in Europa beleggen, of in
een welbepaalde sector, veelal energie of water.
· Wij voerden recent
een diepgaande analyse uit rond de duurzame fondsen en stelden daarbij vast dat
er ondanks de huidige hype rond duurzaamheid een aantal zaken zijn die vragen
oproepen. Zo is er sprake van een duidelijk gebrek aan transparantie en
uniformiteit. De criteria om al dan niet bepaalde aandelen in dergelijke fondsen
op te nemen zijn de jongste tijd vervaagd. De meeste instellingen die duurzame
fondsen op de markt brengen, staan nu immers zelf in voor de screening van de
duurzaamheid terwijl dat tot voor kort aan gespecialiseerde bureaus zoals Forum
Ethibel werd overgelaten. En veel klassieke fondsen noemen zich nu duurzaam
zonder dat ze veel aan hun strategie hebben veranderd.
· Wij analyseren duurzame fondsen
en klassieke fondsen op dezelfde manier en komen tot de vaststelling dat er in
beide categorieën goed en slecht beheerde fondsen zijn. Op basis van risico,
rendement en regelmaat vinden wij momenteel echter geen enkel duurzaam
aandelenfonds dat zich onderscheidt van de rest, temeer omdat veel duurzame
fondsen nog geen vijf jaar bestaan, zodat men er nog niet echt een oordeel kan
over vellen.
|
