Prestatiegraadmeter


Advies


Minimale
beleggingshorizon
> 10 jaar

Laatste analyse

 
Closed-end funds

Dit is de Engelse benaming voor gesloten fondsen. Bij dit soort fondsen wordt slechts een bepaald aantal deelbewijzen uitgegeven, in tegenstelling tot andere fondsen of sicavs waar het aantal deelbewijzen onbeperkt is. Gesloten fondsen noteren meestal op de beurs en hun koers wordt bepaald door de wet van vraag en aanbod. Over het algemeen wijkt de koers af van de netto inventariswaarde (NIW). Als de koers hoger is dan de NIW, noteert het fonds met een premie. In het tegengestelde geval gaat het om een decote.

Tracking error

Om de regelmatigheid van de prestaties van een fonds te onderzoeken, kunnen we gebruik maken van de "tracking error". Deze indicator meet met behulp van een standaardafwijking de stabiliteit (of de volatiliteit) van dat deel van het rendement dat niet te verklaren is, noch door de marktschommelingen, noch door de know-how van de beheerder. Hoe stabieler deze factor is, hoe stabieler de aan de beheerder toe te schrijven prestatie is en omgekeerd.