Prestatiegraadmeter


Advies


Minimale
beleggingshorizon
> 10 jaar

Laatste analyse

 
Klik

De klik is een mechanisme dat vaak voorkomt bij fondsen met gewaarborgd kapitaal. Het bestaat erin winsten opzij te leggen op vaste data of wanneer bepaalde criteria bereikt zijn (stijging van een bepaalde index, van een aandelenkorf …). De "vastgeklikte" winsten worden samen met het kapitaal op de vervaldag uitgekeerd. Vermits ze meestal gewoon aan het kapitaal toegevoegd worden, blijven ze renteloos, wat een negatieve invloed heeft op het reële jaarlijkse rendement .

Tracking error

Om de regelmatigheid van de prestaties van een fonds te onderzoeken, kunnen we gebruik maken van de "tracking error". Deze indicator meet met behulp van een standaardafwijking de stabiliteit (of de volatiliteit) van dat deel van het rendement dat niet te verklaren is, noch door de marktschommelingen, noch door de know-how van de beheerder. Hoe stabieler deze factor is, hoe stabieler de aan de beheerder toe te schrijven prestatie is en omgekeerd.