Prestatiegraadmeter


Advies


Minimale
beleggingshorizon
5 - 7 jaar

Laatste analyse

 
Rente en obligatiefondsen

Als de rente stijgt, is er minder vraag naar bestaande obligaties met een minder hoge rentevoet. Hun koers daalt. Als de rente daalt, is er meer vraag naar bestaande obligaties met een hogere coupon. Hun koers stijgt.
Hetzelfde geldt voor fondsen die deze obligaties in portefeuille hebben : hun inventariswaarde evolueert in tegengestelde richting van de rente.

Tracking error

Om de regelmatigheid van de prestaties van een fonds te onderzoeken, kunnen we gebruik maken van de "tracking error". Deze indicator meet met behulp van een standaardafwijking de stabiliteit (of de volatiliteit) van dat deel van het rendement dat niet te verklaren is, noch door de marktschommelingen, noch door de know-how van de beheerder. Hoe stabieler deze factor is, hoe stabieler de aan de beheerder toe te schrijven prestatie is en omgekeerd.