Fondsen en sicavs : Open of gesloten

We maken een onderscheid tussen beleggingsorganismen naargelang ze open of gesloten zijn.

Open fondsen

Zijn op ieder moment en voor iedere belegger toegankelijk. U wilt ze kopen ? Dan zullen de beheerders voor u deelbewijzen uitgeven. U wilt die later weer verkopen ? Dan worden ze vernietigd. Als referentie geldt de inventariswaarde. Enkel in gevallen van overmacht worden de fondsen niet verhandeld. Het merendeel van de fondsen die wij opvolgen valt hieronder.

Gesloten fondsen

In tegenstelling tot beveks, waarvan deelbewijzen worden aangemaakt en vernietigd voor kopers en verkopers, kunnen deelbewijzen van een gesloten fonds enkel worden gekocht als iemand wil verkopen, want het aantal deelbewijzen ligt vast (het kapitaal is niet variabel). Door de wet van vraag en aanbod komen kopende en verkopende partijen met elkaar in contact. Het kan interessant zijn deelbewijzen te kopen van een dergelijk fonds tegen een lage prijs, met een grote discount ten opzichte van de intrinsieke waarde, maar het omgekeerde komt ook voor. Sommige fondsen worden verhandeld tegen een koers die hoger ligt dan de intrinsieke waarde (premie of agio).