Fondsen en sicavs : Vaste vervaldag

Zoals u uit de naam kunt opmaken gaat het hier om producten met een beperkte duur. Ze zijn meer bekend onder de naam "fixfondsen". Bij de uitgifte van een dergelijk fonds wordt er een moreel engagement aangegaan om op de eindvervaldag een bepaald bedrag uit te keren. Dit is meestal de begininleg. Misschien komt het eindbedrag niet tot op de centiem overeen met het rendement dat werd voorgespiegeld, maar het ligt zeker in de lijn van wat werd beloofd.

Instapkosten

Redelijk voor wie intekent bij het begin, maar hoger voor wie er later bij komt.

Uitstapkosten

Nihil op de voorziene vervaldatum, maar soms wel hoog voor wie vóór die datum zijn deelbewijzen verkoopt.

Looptijd

Wordt bij het begin vastgelegd.

Fiscale voorwaarden

Beurstaks beperkt tot 0,14 % bij de instap, maar op de winst geldt een voorheffing van 15 %, behalve voor:

- fondsen gekocht vóór 7 april 1995
- fondsen met een looptijd van meer dan 8 jaar
- fondsen die enkel de begininleg verzekeren

Beoordeling

In sommige gevallen zijn de kosten aan de hoge kant, er zijn vaak weinig fiscale voordelen en de belegger kan niet anders dan kiezen voor beleggingen in obligaties voor een looptijd die overeenkomt met die van fondsen (in vele gevallen acht jaar en 1 dag). De belegger heeft dus weinig kans om het rendement te optimaliseren. Om die redenen zijn deze producten niet zo aantrekkelijk.