Fondsen en sicavs : Corporate

Bedrijfsobligatiefondsen zijn obligatiefondsen die beleggen in kwalitatieve privé emittenten (grote bedrijven actief in diensten of industrie). Omwille van hun iets hoger risicoprofiel dienen deze bedrijven een hogere rentevoet aan te bieden aan de belegger. De fondsen die ervoor kiezen, worden corporate of bedrijfsobligatiefondsen genoemd. Wie er als spaarder in belegt, bezorgt een deel van zijn kapitaal minder veiligheid, in ruil voor de kans op een hoger rendement. In combinatie met andere fondsen kunnen corporates het globale rendement van de portefeuille omhoog helpen.

Dat klinkt allemaal aantrekkelijk, maar iedereen weet dat faillissementen geen uitzondering zijn en dat ook schijnbaar onvergankelijke reuzenbedrijven wel eens op de fles gaan. Hoe gedragen corporate obligatiefondsen zich die aandelen hebben van bedrijven in moeilijkheden ? Uiteraard volgt er een negatieve reactie. Toch blijkt uit het verleden dat de bedrijfsobligatiefondsen die we hebben aangeraden, zich doorgaans zonder te veel kleerscheuren uit dat soort situaties wisten te redden. Door zeer goed te diversifiëren konden ze de negatieve weerslag van de probleembedrijven indijken.

Corporate obligatiefondsen kunnen dus wel een plaats krijgen in een evenwichtige portefeuille. Toch raden we aan er geen te groot deel voor vrij te houden van het kapitaal dat u aan obligaties besteedt. Daardoor zou de veiligheid van dat deel van uw beleggingen te sterk in het gedrang komen. Laat veilige obligatiefondsen (die beleggen in Belgische staatsemissies bijvoorbeeld) de bovenhand houden! Maar zorg ook wel voor wat meer winstkansen, want die vindt u niet bij hyperdefensieve beleggingen (die heel veilig zijn, maar weinig intrest bieden).