De holding heeft een defensieve, evenwichtige portefeuille, met vooral participaties in Europa in de volgende sectoren (in % van de intrinsieke waarde ) :

- energie : Suez (7,1 %), Total (8 %), …

- luxeproducten : Richemont (14 %), …

- financiën :Fortis (4 %), Axa (1 %), …

- distributie :Colruyt (7,5%),Delhaize (4,9 %),...

- voeding :Danone (6,7 %)

- telecom :SES (4,8 %), Belgacom (2,6 %).

Sofina kende een goede tweede helft van 2003 en sloot het jaar af met 4,36 EUR  winst per aandeel. Dankzij de stijging op de beurzen volgde er een reeks terugnames van waardeverminderingen. Alleen al voor Delhaize en satellietoperator SES bedroegen ze 2,1 EUR per aandeel. Ook nog andere waarden (Fortis, Suez) ondergingen een waardevermindering. Maar sinds 2004 komt hun koers weer op peil. Er zullen opnieuw waardeverminderingen kunnen teruggenomen worden (ook al wordt het effect verzacht door de daling van SES, voor wie 2004 een overgangsjaar lijkt te worden). In afwachting kan Sofina zijn dividendverhoging en de terugkoop van eigen aandelen bekostigen met recurrente inkomsten (dividend + 1,6 à 1,9 EUR per jaar per aandeel) en met liquiditeiten (±25 % van zijn intrinsieke waarde). Toch bedraagt het dividendrendement maar 2,1 % netto. De korting of decote , al 10 jaar gemiddeld 40 % (als gevolg van de weinig vlotte communicatie van de groep), bedraagt nu maar 34 %. Daarom  : niet kopen. Houden.

SOFINA / BEL 20

Dankzij diversificatie en terugkoop van eigen aandelen klopt Sofina de Bel 20. Houden.

Sofina (23 jun 2008)

In het kort (26 mrt 2007)

In het kort (29 jan 2007)

Sofina (11 dec 2006)

Sofina (28 aug 2005)

Sofina (18 okt 2004)

Kort Nieuws (26 sep 2004)

Kort nieuws (22 mrt 2004)

Kort nieuws (22 dec 2003)

Sofina (06 okt 2003)

Kort nieuws (29 sep 2003)

Sofina (17 mrt 2003)

Sofina (07 okt 2002)

Sofina (22 apr 2002)

Sidro koopt eigen aandelen in (22 okt 2001)

Sofina (09 okt 2000)

Sofina (17 apr 2000)

Sofina (11 okt 1999)

Sofina (06 apr 1999)

Intro (29 mrt 1999)

Sofina (12 okt 1998)

Sofina (27 jul 1998)

Sofina: splitsing van de aandelen en toekenning van nieuwe aandelen (22 jun 1998)

Gegevens op 01/12/2008

Koers 45.56 EUR Advies Waardering Risico-indicator Portefeuille Budget Week ?

Onmiddellijk rendement Het onmiddellijke rendement van een aandeel is de winst bekomen door het dividend. Het verschil met de return is dat de return rekening houdt met het dividend en met de meerwaarde.

Beta-coëfficiënt De beta-coëfficiënt is een indicator van de volatiliteit van een aandeel. Grote aandelen hebben meestal een beta van ongeveer 1. Hoe verder de coëfficiënt verwijderd is van 1, hoe volatieler het aandeel reageert ten opzichte van het gemiddelde. Zo betekent een beta van 1,16 dat de volatiliteit van het aandeel 16 % hoger is dan het modelgemiddelde.