|
IRIS (04 okt 2004)
Koers op het moment van de analyse : 20,50 EUR
Niet zo'n beste halfjaarresultaten
IRIS maakt software voor het inscannen van documenten,
het archiveren, het opslaan en het beheren ervan op de computer. Het bedrijf
richt zich met totaaloplossingen (soft- & hardware) op de grote
ondernemingen en bewerkt daarnaast ook de soho-markt (small office and home
office). IRIS is vooral actief in België, Luxemburg en Frankrijk met daarnaast
een voet(je) aan de grond in de VS. Het verkoopcijfer stagneerde de voorbije
paar jaar rond de 40 miljoen euro en er was een probleem met de marges. Om beide
euvels te verhelpen lanceert het bedrijf een aantal nieuwe toepassingen (voor
scannen en beheren van documenten) en probeert het partnerships voor de
distributie van zijn producten te sluiten. Zo kon IRIS dit jaar al akkoorden
sluiten met o.a. Eastman Kodak, HP, Samsung en Microsoft. De halfjaarresultaten
mochten op het eerste gezicht goed lijken, de omzet viel behoorlijk tegen.
Zonder met de bijdrage van het overgenomen Omnis (Luxemburg) rekening te houden,
lag hij inderdaad ruim 12 % lager dan in het eerste semester van 2003.
Gelukkig werden er procentueel meer producten verkocht met een grotere marge en
bleek de overname van Omnis een schot in de roos, anders was er met rode inkt
geschreven. Voorzichtigheidshalve verlagen we onze raming van de winst per aandeel voor heel 2004 van 0,98 tot
0,75 EUR.
We blijven positief voor IRIS in de hoop dat de
nieuwe producten de verkoop weer kunnen aanzwengelen. Het aandeel is goedkoop.
Kopen.
|
