Iris (03 apr 2006)
Voor de komende jaren verwachten we een mooie winstgroei. Het
aandeel is correct gewaardeerd.
HOUDEN.
De in volume aanzienlijke, maar
nauwelijks winstgevende verkoop van hardware niet meegerekend, is de omzet vorig jaar
met 30 % gestegen. De winst per aandeel kwam, in lijn met onze
verwachtingen, uit op 1,86 EUR (+39,9 %). Iris is er opnieuw in geslaagd zijn
marges te verbeteren en plukt daarmee de vruchten van de voortdurende
groeiende investeringen in O&O. Op basis van het orderboekje en van de gang van
zaken in januari en februari verwachten we opnieuw een sterk jaar met een winst
per aandeel van 2,30 EUR (+23 %). We rekenen daarbij op een
grotere bijdrage van het in augustus 2005 overgenomen Jeeves, op
de nieuwe producten die recent op de markt gebracht werden (o.m. de 11de versie
van het scansoftware Readiris Pro) en op het recente partnership met Sage
(boekhoudkundesoftware) dat Iris in staat zal stellen om zijn software om
facturen te verwerken bij kmo’s te introduceren. Ook voor de komende jaren
blijven we optimistisch. De verkoop via onafhankelijke consultants (VAR) waarmee
Iris in 2003 begon, lijkt een strategisch schot in de roos die de oplossingen
van de groep tot bij kleinere ondernemingen brengt en op termijn voor een
snellere internationalisering kan zorgen. Voor 2007 tippen we op 2,47 EUR
winst per aandeel.
Koers op het moment van de analyse : 42,65
EUR
Iris is een
Belgisch informaticabedrijf. Iris ontwikkelt systemen en levert diensten voor
het scannen, beheren, archiveren en stockeren van documenten.
|
