|
Fortis (11 aug 2006)
Steeds meer winst
Na opnieuw uitstekende
resultaten meldde Fortis binnenkort de winstdoelstellingen voor 2006 te zullen
optrekken. Bovendien keert de groep een tussentijds nettodividend uit van 0,435
EUR per aandeel (+ 11,5 %). Goedkoop aandeel.
KOPEN.
Fortis blijft verrassen en zal binnenkort zijn
winstdoelstellingen optrekken. In het tweede trimester lag de winst 33,3 % hoger
dan in het tweede kwartaal van 2005, wat beter was dan we verwacht hadden. Eens
te meer was dat grotendeels te danken aan een stijging van de winst uit de
bankactiviteiten, dit keer met 42,7 %. De bank legde weinig voorzieningen aan en
de inkomsten stegen sneller dan de kosten waarop de integratie van de in 2005
overgenomen Turkse Disbank nog enige negatieve impact heeft. In de
verzekeringsactiviteiten gaat het iets minder goed. Als gevolg van de wat lagere
verkoopcijfers in België bleef de winst daar op een stabiel peil. De eerste
maatregelen om de verzekeringstak in Nederland rendabeler te maken, beginnen
echter eindelijk vruchten af te werpen.
De perspectieven blijven goed en de
groep blijft uitzicht houden op hoge winsten in de bankactiviteiten. Voor 2006
verhogen we onze winstraming van 3,61 tot 3,86 EUR per aandeel en voor 2007 van
3,94 tot 4,15 EUR per aandeel.
Bevredigend is
ook dat de buitenlandse operaties, die nu goed zijn voor 20 % van de omzet en
die tegen 2009 30 % ervan moeten vertegenwoordigen, de winst blijven
ondersteunen. We mogen dan ook nog zowel in Europa als in Azië overnames tegen
redelijke prijzen en partnerschapakkoorden in de bankverzekering verwachten.
Fortis verheelt trouwens niet dat het zijn internationalisering eventueel wil
versnellen door samen te gaan met een andere grote groep.
Koers op het moment van de
analyse : 29,12 EUR
De Belgisch-Nederlandse groep is vooral aanwezig
in de Benelux, maar wil haar bankverzekeringsmodel ook internationaal
ontwikkelen en zowel in Europa als in Azië de divisie vermogensbeheer
uitbreiden.
|
