|
ING (30 aug 2006)
Briljant
kwartaalresultaat
ING boekte opnieuw erg sterke kwartaalresultaten. De
goed uitgekiende groeistrategie is lonend en de perspectieven blijven
goed.
Goedkoop aandeel.
KOPEN.
In het tweede kwartaal lag de winst per aandeel
29,2 % hoger dan een jaar geleden en dat is beter dan verwacht. Zowel de
bank- als de verzekeringsactiviteiten droegen daartoe bij, al dient gezegd dat
de tak verzekeringen net als in het eerste kwartaal ook profiteerde van
hogere winsten dan vorig jaar op de verkoop van aandelen. De belangrijkste
groeimotoren blijven de online bank ING Direct, het pensioensparen (vooral in de
VS) en de levensverzekeringen in Azië. Toch zijn er voor de verzekeringen twee
minpunten : in de divisie Amerika leed de obligatieportefeuille een
licht verlies, als gevolg van de stijging van de langetermijnrente in het tweede
kwartaal – een probleem dat zich normaal niet zal herhalen – en in de
divisie Azië liepen in Japan, de belangrijkste markt, de incassopremies
terug. ING kondigde wel al maatregelen aan om hier een herstel te
bewerkstelligen. Voorts blijft ING goed de kosten beheersen, met name door
activiteiten zoals informatica uit te besteden. We blijven veel vertrouwen
hebben en verhogen voor 2006 en 2007 onze winstverwachtingen van 3,46 en
3,59 EUR per aandeel tot 3,59 en 3,70 EUR per aandeel.
Koers op het moment van de
analyse : 33,41 EUR
De financiële groep ING is actief als bankier,
verzekeraar en vermogensbeheerder. Ze ontplooit haar activiteiten wereldwijd, in
meer dan vijftig landen. Gemeten naar beurskapitalisatie behoort de groep tot de
top-20 in de wereld en tot de top-10 in Europa. De online bank ING Direct
heeft in 9 grote landen meer dan 15 miljoen klanten.
|
