Advieswijziging

Voor het boekjaar 2006-2007, dat werd afgesloten op 30 september, ligt de winst per aandeel iets hoger dan we hadden verwacht (0,95 EUR in plaats van 0,92 EUR). Het gaat om het beste resultaat sinds het boekjaar 2000-2001.Dat is te danken aan de aanhoudend sterke vraag naar elektronische componenten, met name vanuit de auto-industrie en aan de herstructureringsmaatregelen om de rentabiliteit te verbeteren (verplaatsing van de productie naar lageloonlanden).De verbetering zal normaal ook in het lopende boekjaar aanhouden, want de perspectieven blijven goed.

We verhogen onze winstverwachtingen voor 2007/2008 van 1 EUR per aandeel tot 1,12 EUR per aandeel en voor 2008/2009 van 1,09 EUR per aandeel tot 1,21 EUR per aandeel. Rekening houdend met deze winstherziening en de lage koers is het aandeel opnieuw correct gewaardeerd. Niet meer verkopen.

HOUDEN

Koers op het moment van de analyse : 12,11 EUR

Epcos is een Duits bedrijf dat elektronische componenten maakt voor onder meer de uitrusting van voertuigen (±25 % van de omzet) en draagbare telefoons.

Epcos (27 nov 2008)

Epcos (11 aug 2008)

Epcos (21 mei 2008)

In het kort (08 mei 2008)

Epcos (09 jan 2007)

Epcos (02 okt 2006)

Epcos (18 mei 2006)

Epcos (24 dec 2005)

Epcos (14 nov 2005)

Epcos (25 aug 2005)

Epcos (10 jun 2005)

Kort nieuws (16 mei 2005)

Epcos (29 apr 2005)

Kort nieuws (20 feb 2005)

Kort nieuws (06 feb 2005)

Epcos (21 jan 2005)

Kort nieuws (28 nov 2004)

Epcos (23 feb 2004)

Epcos (01 dec 2003)

Epcos (08 sep 2003)

Epcos (02 jun 2003)

Epcos (19 mei 2003)

Gegevens op 28/11/2008

Koers 19.00 EUR Advies Waardering Risico-indicator Portefeuille Budget Week ?

Whispers "Whispers" (gefluister) zijn de niet-officiële ramingen van bedrijfsresultaten. Ze wijken vaak sterk af van de consensus van analisten. Eenmaal de officiële resultaten gekend zijn, reageert de koers van het aandeel als de werkelijkheid niet overeenstemt met de ramingen.

Beta-coëfficiënt De beta-coëfficiënt is een indicator van de volatiliteit van een aandeel. Grote aandelen hebben meestal een beta van ongeveer 1. Hoe verder de coëfficiënt verwijderd is van 1, hoe volatieler het aandeel reageert ten opzichte van het gemiddelde. Zo betekent een beta van 1,16 dat de volatiliteit van het aandeel 16 % hoger is dan het modelgemiddelde.