Roche GS (09 jun 2008)
Leider in
strijd tegen kanker
Het Zwitserse laboratorium bevestigt zijn toonaangevende
positie wat kankerbestrijdende middelen betreft. Correct gewaardeerd aandeel.
HOUDEN.
Een van de groeimotoren van Roche is
Avastin (10 % van de omzet in het eerste kwartaal), een geneesmiddel
tegen longkanker en tegen dikkedarmkanker. Het is het derde best verkochte
geneesmiddel van de groep en in het eerste kwartaal nam de verkoop nog eens met
35 % toe. En sinds kort (februari 2008) heeft de Amerikaanse FDA Avastin
ook erkend als behandeling van borstkanker nadat een onderzoek uitwees dat het
de tumor deed krimpen en de levensduur aanzienlijk deed toenemen. Nog volgens
een ander onderzoek zouden de resultaten van Erbitux, een concurrerend
kankergeneesmiddel van Merck, niet uitgesproken beter zijn voor dikkedarmkanker
en longkanker. Het vormt dan ook geen bedreiging voor Avastin. Daarnaast heeft
Roche een distributieovereenkomst gesloten met het Britse DxS aangaande tests
die toelaten om de groepen patiënten te determineren die bij een bepaald
geneesmiddelen gebaat zouden zijn, producten waarnaar de vraag toeneemt. Zo kan
Roche de productiviteit van zijn kankerportefeuille verbeteren en zijn positie
verstevigen in het licht van een steeds meer geïndividualiseerde geneeskunde. We
ramen de winst per aandeel 2008 op 11,80 CHF. Voor 2009 tippen we op
13,40 CHF.
Koers op het moment van de analyse : 180,80 CHF
De Zwitserse
groep Roche is actief in de farmaceutica (oncologie, virologie, infecties,
metabolisme) en de diagnostiek, en heeft een meerderheidsbelang in het
Amerikaanse biotechbedrijf Genentech. Landgenoot Novartis bezit 6 % van het
kapitaal van Roche, met 1/3 van de
stemrechten.
|
