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(31/10/2003) SUEZ : Progression de + 4,4 % du Chiffre d'Affaires au 30 septembre 2003

· Chiffre d'affaires du Groupe : + 4,4 % (30,5 milliards d'euros) · Croissance organique du Groupe 1 : + 8,4 % - Energie : + 9,1 % - Environnement : + 7 % Paris, le 30 octobre 2003 Le chiffre d'affaires total du Groupe au 30 septembre 2003 s'élève à 30,5 milliards d'euros, en progression de + 4,4 % par rapport à 2002. L'essentiel du chiffre d'affaires, soit 89,4 % du total, est réalisé en Europe et en Amérique du Nord, dont 76,5 % pour le seul continent européen où le Groupe enregistre une croissance de + 5,4 %. La croissance du chiffre d'affaires inclut l'impact favorable au 30 septembre 2003 de la hausse des prix du gaz par rapport au 30 septembre 2002, des effets de périmètre légèrement positifs et des effets de change négatifs. - Effet prix du gaz (+ 357 mE) : du fait de la hausse des prix du gaz par rapport au 30 septembre 2002. - Effets de périmètre (+ 29 mE) : ils intègrent principalement la cession partielle de Northumbrian (-595 mE), l'intégration proportionnelle d'Acea Electrabel S.p.A et de Tirrenopower - ex Interpower en Italie - ainsi que l'intégration globale de Polaniec en Pologne (+ 562 mE pour ces 3 entités). - Effets de change (-1 194 mE, dont - 277 mE pour Nalco) : il s'agit principalement du dollar US (-612 mE), du real brésilien (-250 mE) et de la livre sterling (-98 mE). Sur une base comparable et à l'exclusion de Nalco (société en cours de cession), le chiffre d'affaires est en croissance organique de + 8,4 %. Cette croissance provient tant de l'Energie (+ 9,1 %) que de l'Environnement (+ 7 %). Dans l'Energie, la croissance est soutenue principalement par la mise en service de quatre nouvelles centrales (+ 316 mE), la progression des ventes de GNL aux Etats-Unis (+ 307 mE), par les ventes de gaz hors Belgique et des opérations d'optimisation du parc de production et du portefeuille de contrats (+ 291 mE). La croissance de l'Eau en Europe et le gain de contrats par Degrémont contribuent à hauteur de + 245 millions d'euros à la croissance de l'Environnement. (1) Sur la base de CA 2002 et 2003 comparables : à périmètre constant et hors Nalco (société en cours de cession), à taux de change 2003 et hors variation des prix du gaz CONTRIBUTION AU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR METIER
en millions d’euros 30-sept 30-sept Variation Croissance
2003 2002 (1) Brute organique (2)
Energie 19 091,20 17 181,10 11,10% 9,10%
Environnement hors Nalco 9 043,30 9 465,40 -4,50% 7,00%
Total Métiers 28 134,50 26 646,50 5,60% 8,40%
Autres 539,6 446,1 21,00% 8,30%
TOTAL GROUPE HORS NALCO 28 674,10 27 092,60 5,80% 8,40%
Nalco 1 864,50 2 148,10 -13,20%
Total 30 538,60 29 240,70 4,40%
(1) Publié 2002, après compensation des achats et des ventes de négoce d'énergie. (2) Sur la base de CA 2002 et 2003 comparables : à périmètre constant et hors Nalco (société en cours de cession), à taux de change 2003 et hors variation des prix du gaz. ANALYSE PAR METIER - ENERGIE L'activité Energie progresse de + 9,1 % en variation nette contre + 11,1 % en variation brute. L'impact positif des effets de périmètre (+ 636 mE) et de la hausse des prix du gaz (+ 357 mE) compense les effets défavorables liés aux effets de change (-576 mE).
30-sept-03 30-sept-02 Variation Croissance
en millions d’euros (1) brute organique
Electricity & Gas Europe 9 046,70 7 691,00 17,60% 6,50%
Electricity & Gas International 3 271,30 2 810,60 16,40% 37,30%
Services Energétiques et Industriels 6 773,20 6 679,50 1,40% 1,80%
19 091,20 17 181,10 11,10% 9,10%
(1) contribution de TRIGEN reclassée de SEI à EGI (315 mE) et après compensation des achats et des ventes de négoce. Les activités d'Electricity & Gas Europe sont en hausse de + 17,6 % à fin septembre 2003. En base comparable, le chiffre d'affaires progresse de + 492 mE, soit une croissance organique de + 6,5 %. - Electricité : · En Belgique, le total des volumes vendus progresse de 0,5 %. L'ouverture importante du marché à la concurrence qu'a représenté la libéralisation complète intervenue en Flandre au 1 er juillet 2003 n'a pas entraîné de perte de part de marché significative. A l'exception des fournitures à la grosse industrie, les prix de vente continuent à se tasser sous l'effet conjugué des réductions de tarifs et de la pression concurrentielle. Il en résulte un chiffre d'affaires quasiment stable par rapport à 2002. · Hors Belgique, les ventes d'électricité sont en croissance de + 104 mE. Ces ventes représentent sur la période environ 40 % du total des ventes d'électricité d'EGE en volume. - Gaz : · Les ventes aux distributeurs de gaz en Belgique par Electrabel et Distrigaz augmentent légèrement, suite à une croissance des volumes constatée au premier trimestre qui est liée à un hiver plus rigoureux qu'en 2002, et malgré une concurrence accrue au troisième trimestre. · Les ventes hors Belgique montrent une forte croissance (+ 64,4 % soit + 121 mE), suite à des ventes ponctuelles en Espagne réalisées au premier semestre 2003 ainsi qu'à de nouveaux contrats de fourniture en France. - Ventes réalisées dans le cadre de l'optimisation du parc et du portefeuille de contrats : · Ces ventes d'électricité, de gaz et d'autres combustibles atteignent 1 061 mE, soit une augmentation de + 170 mE, qui a essentiellement trait aux ventes de gaz. Electricity & Gas International, tout en ayant été favorablement influencé en 2002 par le rationnement au Brésil, progresse de + 37,3 % (soit + 883 mE) à périmètre, change et prix du gaz comparables. Le niveau exceptionnel de croissance (comparé à + 24,8 % au 1 er semestre 2003) s'explique principalement par l'effet des mises en service début 2002 et 2003 de centrales et la poursuite du développement des activités GNL. La croissance à fin septembre 2003 provient principalement : - de l'Amérique du Nord, avec la progression des ventes de Tractebel LNG North America (+ 307 mE, soit + 67 % en volume), l'impact d'un hiver rigoureux pour Trigen (+ 42 mE), le démarrage progressif de l'activité de vente directe d'énergie aux clients industriels et tertiaires Tractebel Energy Services Inc. (TESI) : + 89 mE) et la mise en service de trois nouvelles centrales : Red Hills au Mississippi le 1er avril 2002, Ennis au Texas le 2 mai 2002 et Monterrey au Mexique le 12 avril 2003 représentant au total + 213 mE. - de l'Asie, avec la mise en service de la centrale de Bowin (Thaïlande + 103 mE) depuis fin janvier 2003, et les bonnes performances commerciales et opérationnelles de Hanjin City Gas (Corée + 23 mE). - De l'activité GNL hors Amérique du Nord, en développement (+ 100 mE). L'Amérique Latine enregistre une progression organique du chiffre d'affaires de + 96 mE, hors effets du rationnement brésilien enregistré en 2002. Le Chili et l'Argentine contribuent à hauteur de + 20 mE à cette croissance grâce à une progression des volumes. Hors rationnement, le chiffre d'affaires au Brésil progresse de + 80 mE, notamment grâce aux nouveaux contrats bilatéraux avec des distributeurs et des clients industriels conclus en remplacement des ' contrats initiaux régulés ' avec les distributeurs. La progression des activités de Services Energétiques et Industriels est de + 1,4 % (soit + 94 mE). En organique elle s'établit à + 1,8 % (progression principalement portée par Elyo (+ 6,8%) mais compensée par un léger recul dans les activités d'installations). - ENVIRONNEMENT
30-sept-03 30-sept-02 Variation Croissance
Mio euros Mio euros brute organique
SELS Eau Europe 2 717,00 3 139,20 -13,40% 7,50%
SELS Propreté Europe 3 796,80 3 806,50 -0,30% 0,70%
Degrémont 579,4 568,4 1,90% 10,40%
Autres / International 1 842,30 1 865,70 -1,30% 19,40%
OIS 107,8 85,6 25,90% 18,60%
Environnement hors Nalco 9 043,30 9 465,40 -4,50% 7,00%
L'activité Environnement (hors Nalco) réalise un chiffre d'affaires de 9 milliards d'euros, en recul de -4,5 % sous l'effet de variations de périmètre (-664 mE), principalement liées à la cession partielle de Northumbrian, et de variations de change (-341 mE) compensées par une croissance organique soutenue. La progression nette atteint + 581 mE soit + 7,0 %. Hors Porto Rico, la croissance organique reste élevée (+ 3,9 %) et provient essentiellement : - de l'activité Eau en France (+ 5,3 %) en raison de l'effet des conditions climatiques de l'été et de l'entrée en vigueur de nouveaux contrats et de nouvelles activités. - de la bonne performance de Groupe Agbar. - du développement de Degrémont dont l'activité est soutenue par la signature de contrats importants en France et en Italie. La progression de la Propreté en Europe résulte principalement de la croissance en France (croissance organique de + 3,7 % résultant de l'augmentation des tarifs conjuguée à un effet volume favorable). Cette évolution est partiellement compensée par un ralentissement en Angleterre, en Allemagne et au Benelux lié à une baisse des volumes dans un contexte économique difficile et à l'arrêt de contrats peu rentables. Le chiffre d'affaires de Nalco, société en cours de cession, s'établit à 1 865 mE au 30 septembre 2003 et enregistre une diminution brute de -13 %, principalement sous l'effet de l'évolution de la parité Euro/Dollar. - AUTRES La croissance du secteur Communication atteint + 21 % (+ 94 mE), grâce aux bonnes performances de M6 et à la progression des ventes de Noos. La croissance organique s'élève à + 8,3 %. ANALYSE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE La répartition par zone géographique du chiffre d'affaires est la suivante :
En millions d’euros 30-sept Poids relatif Poids relatif 30-sept Poids relatif Variation
2003 % Hors Nalco 2002(1) %
%
France 6 947,10 22,70% 24,10% 6 741,10 23,10% 3,10%
Belgique 8 204,00 26,90% 28,60% 7 409,30 25,30% 10,70%
Sous-total France-Belgique 15 151,10 49,60% 52,70% 14 150,40 48,40% 7,10%
Autres Union Européenne 7 143,50 23,40% 23,40% 7 326,50 25,10% -2,50%
Autres pays d’Europe 1 068,20 3,50% 3,60% 697,1 2,40% 53,20%
Sous-total Europe 23 362,80 76,50% 79,70% 22 174,00 75,80% 5,40%
Amérique du Nord (2) 3 942,30 12,90% 10,10% 3 146,10 10,80% 25,30%
Sous-total Europe et
Amérique du Nord 27 305,10 89,40% 89,80% 25 320,10 86,60% 7,80%
Amérique du Sud 1 309,40 4,30% 4,30% 1 823,00 6,20% -28,20%
Asie, Moyen Orient et Océanie 1 487,90 4,90% 4,50% 1 594,70 5,50% -6,70%
Afrique 436,2 1,40% 1,40% 502,9 1,70% -13,30%
TOTAL 30 538,60 100,00% 100,00% 29 240,70 100,00% 4,40%
(1) Publié 2002 après compensation des achats et des ventes du négoce d'énergie (2) y compris Mexique La croissance en France et en Belgique reste soutenue ; de même, celle des autres pays d'Europe, grâce à l'intégration de Polaniec et de l'intégration proportionnelle de AceaElectrabel et de Tirrenopower. La zone Autres Union Européenne diminue en raison de la cession partielle de Northumbrian. La forte croissance de la zone Amérique du Nord (y compris Nalco) malgré la baisse du dollar US, résulte notamment du développement de l'activité GNL. Le recul des zones Amérique du Sud, Asie et Océanie est principalement lié à la dépréciation des monnaies locales. ANALYSE DE LA CROISSANCE ORGANIQUE EN BASE COMPARABLE La croissance organique est analysée sur la base de chiffre d'affaires comparables. Le rapprochement est le suivant :
Croissance
30-sept-03 30-sept-02 organique
CA publié 30 538,60 33 090,20
négoce d’énergie (1) 3 849,50
CA publié hors négoce 30 538,60 29 240,70
Effet périmètre(2) -1 300,60 -1 271,80
Nalco (3) -1 864,50 -2 148,10
Effet change (4) -917,3
Effet du prix du gaz 356,9
Comparable 27 373,50 25 260,40 8,40%
(1) Le chiffre d'affaires est désormais présenté après compensation des achats et des ventes du négoce d'énergie. Les montants au 30 septembre 2002 sont donc retraités en conséquence. La contribution des activités de négoce à caractère strictement opérationnel liées aux actifs et visant à optimiser tant le parc de production que les portefeuilles de contrats d'achats de combustibles et de vente d'énergie, est intégralement maintenue dans le chiffre d'affaires. (2) Respectivement, chiffre d'affaires 2003 des entrées de périmètre, et chiffre d'affaires 2002 des sorties de périmètre, et hors effet de périmètre relatif à Nalco. (3) Neutralisation des contributions Nalco dans les données comparables 2002 et 2003 : la croissance organique de SUEZ est calculée hors Nalco du fait de la cession en cours de cette division. (4) Hors effet de change relatif à Nalco. REPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR TRIMESTRE En millions d'euros
1er trim. 2ème trim. 3ème trim. Cumulé
2002 10 214,90 9 612,20 9 413,60 29 240,70
2003 10 756,50 9 927,50 9 854,60 30 538,60
Variation en % 5,30% 3,30% 4,70% 4,40%
SUEZ, (www.suez.com) est un Groupe international industriel et de services, acteur du développement durable, qui apporte aux entreprises, aux collectivités et aux particuliers, des solutions innovantes dans l'Energie et dans l'Environnement. En 2002, son chiffre d'affaires s'est élevé à 40,218 milliards d'euros (hors négoce d'énergie). SUEZ est coté à Euronext Paris, Euronext Bruxelles, au Luxembourg, à Zurich et au New York Stock Exchange. Disclaimer Le présent communiqué de presse contient certaines données non historiques constituant des déclarations à caractère prévisionnel, et notamment les déclarations prospectives concernant des évènements, tendances, plans ou objectifs futurs. Ces déclarations sont fondées sur les vues et hypothèses actuelles du management et sont sujettes à des risques et aléas importants susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces déclarations (ou les résultats antérieurs). Des informations supplémentaires concernant ces risques et aléas figurent dans les documents déposés par SUEZ auprès de la US Securities and Exchange Commission et de la Commission des opérations de bourse. Les déclarations prévisionnelles sont présentées à la date du communiqué, et SUEZ ne s'engage pas à les mettre à jour ou les réviser, que ce soit du fait de nouvelles informations, d'évènements futurs ou pour toute autre raison. France : Contacts Presse Anne Liontas : 01 40 06 66 54 Catherine Guillon : 01 40 06 67 15 Antoine Lenoir : 01 40 06 66 50 Belgique : Guy Dellicour : 00 322 507 02 77 Contacts analystes: Arnaud Erbin : 01 40 06 64 89 Eléonore de Larboust : 01 40 06 17 53 Bertrand Haas : 01 40 06 66 09 Ce communiqué est également disponible sur internet : http://www.suez.com (C) Companynews