J'ai lu dans le journal la publicité que mène Robeco pour son compte d’épargne. Le message est le suivant : 2,80 % + 0,01 % rapportent plus que 1,5 % + 2 % (temporaire). Qu'en est-il exactement ?

11/07/2005

La publicité de Robeco réagit en fait aux promotions temporaires de plusieurs banques qui proposent, pendant 6 mois, un taux de base de 1,50 % et une prime d’accroissement de 2 %, pour autant que l’argent reste en compte pendant ces 6 mois. Selon Robeco, ces offres, temporaires, seraient moins intéressantes que la sienne, permanente, qui prévoit un taux de base de 2,80 % et une prime (d’accroissement ou de fidélité) de 0,01 %.

· Pour en avoir le cœur net, nous avons effectué quelques simulations en comparant ce que pouvait rapporter, à différentes dates, un placement de 5 000 EUR effectué ce 13 juillet 2005 chez Robeco et Record Banque, laquelle offre en ce moment les conditions promotionnelles décrites ci-dessus.
· En lisant le tableau, vous constaterez que c’est effectivement Robeco qui offre le plus souvent les meilleures conditions :
– Au 31/12/2005, l’épargne ne bénéficie encore que du taux de base. Il faut en effet attendre 6 mois avant que ne s’ajoute la prime d’accroissement. Le taux de base étant plus élevé chez Robeco, c’est logiquement cette dernière qui l’emporte.
– Nous avons aussi effectué une simulation pour un retrait fin janvier 2006. Pourquoi cette date ? Parce que c’est à peu près à ce moment-là que vous pouvez retirer votre argent sans risquer de perdre la prime d’accroissement. Dans ce cas, Record Banque est plus intéressante que Robeco, la prime d’accroissement jouant pleinement son effet. Mais vous remarquerez aussi que le rendement réellement obtenu (3,26 %) est inférieur au rendement annoncé (3,50 %) et ce, à cause de l’effet des dates valeur.
– Les simulations suivantes font clairement apparaître que l’avantage lié à une forte prime d’accroissement disparaît rapidement chez Record Banque. En effet, la prime d’accroissement n’est accordée que durant les six premiers mois et est ensuite remplacée par une prime de fidélité beaucoup plus maigre (0,50 %). Au-delà de 6 mois, l’avantage revient donc à Robeco.

Qu’en retenir ?
· Les promotions temporaires de Record Banque actuellement, et d’Axa Banque, Fintro et Centea auparavant, ne sont intéressantes que pendant un court laps de temps. Si vous comptez laisser votre argent en compte plus longtemps, mieux vaut vous tourner vers les banques offrant de bonnes conditions toute l’année.
· Les banques qui offrent un taux de base élevé sont souvent plus intéressantes. Alors que l’obtention des primes est soumise à de nombreuses conditions, le taux de base est lui octroyé au jour le jour. Vous pouvez du reste effectuer un retrait à n’importe quel moment sans être pénalisé.
· Notons enfin qu’en mettant l’accent sur le taux de base, les banques privilégient la transparence. Par contre, il est très difficile d’estimer la rémunération réelle quand des primes interviennent dans les calculs.

En versant 5 000 EUR le 13/07/2005, vous obtiendrez le 31/12/2006 un capital de 5 208 EUR chez Robeco et 5 161 EUR chez Record Banque, soit un rendement annuel réel respectif de 2,81 et 2,18 %.