Les rendements que vous publiez dans le tableau mensuel des fonds et sicav
ne me semblent pas toujours très clairs. Pouvez-vous me donner un petit mot
d’explication ?
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Un exemple
Si vous détenez par
exemple des parts de la sicav d’actions belges Degroof Equities Belgium
Active, vous verrez alors pour ce fonds dans notre tableau un rendement à
cinq ans de 23,8 %. Mais si vous regardez le graphique reflétant
l’évolution de la valeur de la sicav, vous remarquerez un rendement bien plus
élevé. Cela s’explique par le fait que le rendement que nous publions dans la
colonne “5 ans” est un rendement sur base annuelle.
Cela est du reste stipulé
clairement dans les notes sous le tableau : “Gain ou return (en euro)
réalisé sur base annuelle, compte non tenu des frais”.
Ce rendement sur base
annuelle présente l’avantage de faciliter la comparaison entre l’évolution
annuelle moyenne de votre placement et celle des autres placements.
L’utilisation du rendement annuel moyen comme base de comparaison est
relativement courante. Naturellement, le rendement cumulé à cinq ans est bien
plus élevé : si vous comparez la valeur nette d’inventaire de Degroof
Equities Belgium Active le 30 septembre 2002 à celle du
30 septembre 2007, vous voyez alors une progression de…
190 % !
Calculer
soi-même ?
Vous pouvez
aussi calculer vous-même le rendement. Pour une sicav cotée en euro, vous n’avez
besoin que de quelques données :
– La valeur de départ : valeur
d’inventaire de votre sicav à l’achat. Vous retrouverez celle-ci sur votre
bordereau d’achat.
– La valeur finale : valeur d’inventaire actuelle de votre
sicav. Vous retrouverez celle-ci dans les pages financières de votre quotidien,
auprès de l’émetteur proprement dit (site internet ou agence) ou sur votre
bordereau de vente si vous l’avez vendue.
– La durée : nombre d’années de
détention de la sicav. Un placement de 3 ans et 7 mois correspondra ainsi à une
durée de 3,58 ans (3 + 7/12).
Avec ces données, vous serez en mesure de
calculer le rendement brut de votre placement.
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