Horizon de placement minimal
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Dernière analyse
Date-valeur
La date à laquelle l'argent de la vente ou de l'achat de parts
de sicav est versé ou retiré du compte est appelée "date valeur". Les banques ne
prennent pas en compte le jour auquel on transmet l'ordre de vente ou d'achat,
mais bien celui auquel est prise en compte la valeur d'inventaire à laquelle
l'opération est effectuée. Il peut s'agir du jour ouvrable bancaire suivant
celui auquel l'ordre a été donné. Mais pour certaines banques, le délai peut
être plus long. Il faut en tenir compte en cas d'arbitrage pour ne pas se
retrouver dans le rouge et payer des intérêts débiteurs.
Closed-end funds
Il s'agit de l'appellation anglophone des fonds fermés. Ils
émettent un nombre défini de parts, contrairement à d’autres fonds ou aux sicav
qui émettent « au robinet ». Ils sont généralement cotés en Bourse et leur cours
est déterminé par la loi de l’offre et de la demande. Dans la plupart des cas,
le cours s’écarte de la valeur nette d’inventaire (VNI). Si le cours est plus
élevé que la VNI, le fonds cote avec une prime. Dans le cas contraire, il
s'agit d'une décote.
