Horizon de placement minimal
7 - 10 ans
Dernière analyse
Date-valeur
La date à laquelle l'argent de la vente ou de l'achat de parts
de sicav est versé ou retiré du compte est appelée "date valeur". Les banques ne
prennent pas en compte le jour auquel on transmet l'ordre de vente ou d'achat,
mais bien celui auquel est prise en compte la valeur d'inventaire à laquelle
l'opération est effectuée. Il peut s'agir du jour ouvrable bancaire suivant
celui auquel l'ordre a été donné. Mais pour certaines banques, le délai peut
être plus long. Il faut en tenir compte en cas d'arbitrage pour ne pas se
retrouver dans le rouge et payer des intérêts débiteurs.
Tracking error
Pour juger de la régularité des performances d'une sicav, on peut
faire usage de l'erreur de poursuite, plus souvent rencontrée sous le vocable
anglosaxon "tracking error" : cet indicateur mesure, au moyen d'un
écart-type, la stabilité (ou la volatilité) de la partie du rendement qui ne
s'explique ni par les variations du marché, ni par le savoir-faire du
gestionnaire. Plus ce facteur est stable, plus la performance attribuée au
gestionnaire est stable et inversement.
