Autres formes de placement : Sans risque - Perte du capital possible - Assurance-vie renouvelée

Comme les personnes souhaitant garder le capital intact, celle qui ne se soucient pas de leur succession peuvent aussi confier leur avoir à un contrat d'assurance-vie d'une durée de huit ans et un jour, mais en optant pour la répartition suivante :

capital assuré en cas de décès = 0 %

capital assuré en cas de vie = 80  %

Avec une telle formule l'assureur sera disposé à offrir une rente périodique beaucoup plus élevée. A l'échéance, l'assuré, qui a bénéficié pendant 8 huit ans d'une rente confortable, récupère 80 % de son capital, qu'il peut réinvestir dans la formule qui lui conviendra le mieux à ce moment, celle-ci pouvant être notamment la reconduction du même contrat pour une nouvelle période de 8 ans et un jour.

Au décès de l'assuré, personne ne touche quoi que ce soit.

Ces contrats ont en outre les caractéristiques générales suivantes :

- mise minimale variant de 12 500 à 50 000 EUR

- taux d'intérêt fixe sur toute la durée (parfois augmenté d'une participation aux bénéfices); son niveau ne dépend pas nécessairement de la durée mais est influencé par la mise de départ, le sexe et l'âge de l'assuré

- la rente périodique est un montant brut, amputé d'un forfait de frais au bénéfice de la compagnie; il n'y a pas de précompte mais la compagnie délivre un document mentionnant les montants à inclure dans la déclaration de revenus

- la fréquence de la rente est dans la plupart des cas au libre choix de l'assuré; mais les frais fixes sont souvent encaissés à chaque versement de sorte qu'ils pèsent d'autant plus lourd que la rente est fréquente.

Le rendement d'une telle formule peut se révéler très attrayant, d'autant plus si on vit vieux. Les rendements calculés sur base de différentes simulations oscillent entre plus de 6 % et peuvent atteindre quelque 40 % si on vit, par exemple, au-delà de 95 ans !

Le risque de la formule est cependant de réinvestir à moins bonne valeur après une période de 8 ans et un jour, si les taux ont baissé entre-temps. Il s'agit donc d'une formule à considérer avec prudence et en bonne connaissance de cause si on y souscrit en période de taux élevé. Si on y souscrit en période de taux bas, le risque est faible.