Les acquisitions réalisées l’an dernier, et notamment celle de Digène, ont dynamisé les résultats. Mais l’action est toujours chère.
VENDEZ.

Le deuxième trimestre aura été de bonne facture : le bénéfice par action (hors éléments non récurrents) a crû de 18 %, à 0,19 USD.
Le groupe doit ce résultat à la bonne tenue de son activité (croissance interne des ventes de 11 %) mais aussi et surtout à sa stratégie de croissance externe. L’intégration de Digène, entreprise américaine spécialisée dans le diagnostic gynécologique et acquise l’an dernier, est en effet aujourd’hui totalement achevée et a permis des économies substantielles, qui devraient même excéder les attentes initiales (entre 0,18 et 0,23 USD par action pour cette année). Qiagen a aussi bénéficié, au cours de ce 2e trimestre , d’une réforme de la fiscalité allemande, qui a quelque peu allégé sa facture fiscale.
Fort de ces résultats, le groupe a relevé ses objectifs de croissance bénéficiaire pour l’ensemble de l’année.
De notre côté, vu que nos prévisions bénéficiaires tenaient déjà compte de tels résultats, nous les laissons inchangées. Nous prévoyons un bénéfice par action (hors éléments non récurrents) de 0,55 EUR pour cette année et de 0,69 EUR pour l’an prochain. Compte tenu en outre du succès de l’intégration réussie de Digène nous réduisons l’indicateur de risque à 3.

Cours au moment de l'analyse : 13,78 EUR

Qiagen est un groupe allemand spécialisé dans la production d’outils de préparation des échantillons pour la recherche génétique. Ses produits (trousses de préparation et automates) sont vendus aux entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques ainsi qu’au centre de recherche académique. Qiagen est également présent sur le marché du diagnostic moléculaire.