|
(01/08/2003) DELHAIZE GROEP PUBLICEERT RESULTATEN TWEEDE KWARTAAL 2003
Verhoging jaarvooruitzichten ingevolge sterkere
omzet- en winstontwikkeling
· Nettowinst van EUR 9,3 miljoen na uitzonderlijke last van EUR 51,8 miljoen voor wijziging van de voorraadwaarderingsmethode
· Winst vóór wijziging boekhoudmethode per aandeel 31,5% hoger tot EUR 0,66
· Winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat stijgt met 14,8% naar EUR 1,03 per aandeel
· Organische omzetgroei van 2,8% door stijging vergelijkbare omzet met +0,7% in de V.S. en +6,4% in België
· 19,2% zwakkere U.S. dollar duwt omzet 12,5% lager dan in tweede kwartaal 2002
· Bedrijfsmarge van 4,1% (4,0% in tweede kwartaal 2002)
· Hogere jaarvooruitzichten ten gevolge van verbeterende tendensen
BRUSSEL, België, 1 augustus 2003 - Delhaize Groep (Euronext Brussel:DELB - NYSE:DEG), de Belgische internationale voedingsdistributeur, maakte vandaag bekend dat haar nettowinst per aandeel in het tweede kwartaal van 2003 EUR 0,10 bedroeg, ondanks een daling van de U.S. dollar tegenover de euro met 19,2% en een uitzonderlijke niet-kaskost van EUR 51,8 miljoen na belastingen met betrekking tot de wijziging van de voorraadwaarderingsmethode in de V.S. De winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat steeg met 14,8% naar EUR 1,03 per aandeel (EUR 0,89 in 2002).
Tijdens de eerste zes maanden van het jaar boekte Delhaize Groep een vrije cashflow van EUR 201,8 miljoen dankzij een sterke winst. De nettoschuld van Delhaize Groep daalde van EUR 3,9 miljard aan het einde van 2002 naar EUR 3,4 miljard aan het einde van het tweede kwartaal van 2003 dankzij de aanwending van de vrije cashflow en de zwakkere U.S. dollar.
| (in miljoenen EUR, behalve winst per aandeel) | 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | Wijziging | | Omzet | 4.597,7 | 5.256,8 | -12,50% | | Bedrijfswinst | 189,7 | 207,6 | -8,70% | | Bedrijfsmarge | 4,10% | 4,00% | - | | Winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat | 104,2 | 86,2 | 20,80% | | Nettowinst | 9,3 | 46,5 | -79,90% | | Winst vóór wijziging boekhoudmethode | 61,1 | 46,5 | 31,50% | | Winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat | 94,5 | 82,4 | 14,80% | | Nettowinst per aandeel (in EUR) | 0,1 | 0,5 | -79,90% | | Winst per aandeel vóór wijziging boekhoudmethode | 0,66 | 0,5 | 31,50% | | Winst per aandeel vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat (in EUR) | 1,03 | 0,89 | 14,80% |
| (in miljoenen EUR, behalve winst per aandeel) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | Wijziging | | Omzet | 9.249,3 | 10.659,0 | -13,20% | | Bedrijfswinst | 399,1 | 423,1 | -5,70% | | Bedrijfsmarge | 4,30% | 4,00% | - | | Winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat | 220,2 | 177,3 | 24,20% | | Nettowinst | 55,6 | 94,8 | -41,30% | | Winst vóór wijziging boekhoudmethode | 107,4 | 94,8 | 13,30% | | Winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat | 193 | 166,7 | 15,80% | | Nettowinst per aandeel (in EUR) | 0,6 | 1,03 | -41,30% | | Winst per aandeel vóór wijziging boekhoudmethode | 1,17 | 1,03 | 13,30% | | Winst per aandeel vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat (in EUR) | 2,1 | 1,81 | 15,90% |
'Onze sterke onderliggende resultaten in het tweede kwartaal bevestigen de positieve dynamiek van de omzet en de aanhoudend sterke marges bij onze voornaamste uithangborden, inclusief Food Lion en Kash n' Karry', zegt Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize Groep. 'Deze resultaten zijn de vrucht van onze gedisciplineerde aanpak bij de implementatie van initiatieven voor duurzame omzetgroei, en, indien aangewezen, gecombineerd met kostenbesparingen. Dankzij deze benadering zijn wij in staat onze winstgevendheid te beschermen, te herinvesteren in onze prijspositie en succes op lange termijn op te bouwen. Hannaford, Delhaize België en Alfa-Beta in Griekenland zetten hun uitstekende verkoopprestaties verder terwijl de verkoopstendensen bij Food Lion en Kash n' Karry voor het tweede opeenvolgende kwartaal verbeterden.'
RESULTATEN TWEEDE KWARTAAL 2003
De totale omzet daalde in het tweede kwartaal van 2003 met 12,5% tot EUR 4,6 miljard en werd beïnvloed door de daling van de U.S. dollar tegenover de euro met 19,2%.
De organische omzetgroei bedroeg +2,8% door:
· de verbetering van de verkooptendensen bij Food Lion en Kash n' Karry en de aanhoudend sterke omzet van Hannaford, wat resulteerde in een vergelijkbare omzetgroei van Delhaize America van +0,7%. Dit was deels het gevolg van het feit dat Pasen in 2003 in het tweede kwartaal viel tegenover in het eerste kwartaal in 2002 (positieve impact van 1,1% op de vergelijkbare omzetgroei van Delhaize America);
· de aanhoudend sterke verkopen van de andere activiteiten van Delhaize Groep, met een hoge vergelijkbare omzetgroei in België (+6,4%) en Griekenland.
De bedrijfskosten (zonder afschrijvingen) verbeterden van 18,4% tot 18,1% van de omzet, voornamelijk dankzij de lopende kostenbesparingen bij Food Lion. De brutomarge daalde met 40 basispunten door de negatieve invloed van de lagere U.S. dollar op de bijdrage tot het resultaat van de Groep van de hoge-marge-activiteiten in de V.S. en door de geplande prijsinvesteringen door Food Lion en Kash n' Karry.
De bedrijfsmarge van Delhaize Groep steeg van 4,0% tot 4,1%. De bedrijfswinst van Delhaize Groep bedroeg EUR 189,7 miljoen, 8,7% lager dan het voorgaande jaar. Aan ongewijzigde wisselkoersen zou de bedrijfswinst met 9,0% gestegen zijn.
De nettowinst daalde tot EUR 9,3 miljoen ten gevolge van uitzonderlijke lasten en de 19,2% zwakkere U.S. dollar. De nettowinst per aandeel bedroeg in het tweede kwartaal van 2003 EUR 0,10 tegenover EUR 0,50 in het tweede kwartaal van 2002. Zonder de wijziging in boekhoudmethode zou de nettowinst per aandeel met 31,5% zijn toegenomen tot EUR 0,66.
De winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat per aandeel bedroeg in het tweede kwartaal van 2003 EUR 1,03, een stijging met 14,8% tegenover 2002. Aan ongewijzigde wisselkoersen zou de winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat met 33,1% gestegen zijn.
Beheer van brutomarge en voorraad bij Food Lion
De onderneming besliste om in het derde kwartaal van 2003 te starten met de installatie in al haar Food Lion-winkels van een nieuw systeem voor het beheer van de brutomarge en de voorraden. Bij Hannaford, waar een gelijkaardig systeem in gebruik is sinds 1997, leidde dit tot opmerkelijke verbeteringen op het vlak van voorraden, inventarisverliezen en brutomarge. De installatie zal afgerond zijn in het derde kwartaal van volgend jaar. 'Het nieuwe systeem, dat moderne businessprocessen combineert met vooruitstrevende technologie, zal ons een volledig beeld verschaffen van de gegevens per artikel. Deze informatie zal een betere analyse van de marge, een beperking van de inventarisverliezen en een efficiënter voorraadbeheer toelaten', aldus Rick Anicetti, President en Chief Executive Officer van Food Lion.
De installatie van het nieuwe systeem voor beheer van de brutomarge en voorraden gaat gepaard met een omschakeling van de 'Retail Inventory Accounting Method' naar de 'Item Cost Inventory Accounting Method' bij Food Lion en Kash n' Karry. Hoewel de 'Retail Inventory Accounting Method' vaak gebruikt wordt in de sector, zullen Food Lion en Kash n' Karry omschakelen naar de 'Item Cost Inventory Method', die de nauwkeurigheid van de berekening van de productkosten zal verbeteren door niet langer gebruik te maken van schattingen die inherent zijn aan de berekening van gemiddelden voor de productcategorieën, zoals gebruikelijk is in de 'Retail Inventory Accounting Method'. De 'Item Cost Inventory Method' gebruikt in de plaats daarvan de specifieke kost van elk artikel, en voorraden worden gewaardeerd op basis van de gewogen gemiddelde kosten of van de netto realiseerbare waarde indien deze lager is.
Het verschil tussen deze twee methoden resulteert in een initiële herwaardering van de voorraden, die ten laste van het resultaat van het tweede kwartaal werd genomen als een uitzonderlijke niet-kaskost van EUR 83,2 miljoen (USD 91.9 miljoen) vóór belastingen, met een negatieve invloed op het balanstotaal voor hetzelfde bedrag. De nettowinst en het eigen vermogen worden negatief beïnvloed met EUR 51,8 miljoen.
RESULTATEN EERSTE SEMESTER 2003
De totale omzet daalde tijdens het eerste semester van 2003 met 13,2% tot EUR 9,2 miljard tegenover het eerste halfjaar van 2002 en werd beïnvloed door:
· de daling van de U.S. dollar tegenover de euro met 18,7%;
· de sluiting van 41 winkels van Food Lion en 1 van Kash n' Karry in januari en februari van 2003.
De organische omzetgroei bedroeg in het eerste semester van 2003 +1,6% dankzij:
· de zwakke maar verbeterende verkopen bij Food Lion en Kash n' Karry;
· de aanhoudend sterke omzet van de andere activiteiten van Delhaize Groep met een hoge vergelijkbare omzetgroei in België, in Griekenland en bij Hannaford in de V.S.
De bedrijfswinst bedroeg EUR 399,1 miljoen, 5,7% lager dan een jaar eerder. Aan ongewijzigde wisselkoersen zou de bedrijfswinst in het eerste semester van 2003 met 13,0% gestegen zijn.
De winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat was EUR 220,2 miljoen, een stijging met 24,2% tegenover EUR 177,3 miljoen in de eerste helft van 2002.
De nettowinst daalde in de eerste jaarhelft van 2003 met 41,3% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder, voornamelijk door uitzonderlijke lasten en de daling van de U.S. dollar tegenover de euro. De uitzonderlijke lasten bedroegen in het eerste semester van 2003 EUR 116,4 miljoen ingevolge de kosten voor de sluiting van 42 Amerikaanse winkels, de vermindering van de ondersteunende en managementfuncties bij Food Lion en de wijziging in de voorraadwaarderingsmethode bij Food Lion en Kash 'n Karry in het tweede kwartaal.
De winst vóór goodwillafschrijvingen en uitzonderlijk resultaat per aandeel nam in de eerste helft van 2003 toe met 15,9% tot EUR 2,10. Aan ongewijzigde wisselkoersen zou de winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat in de eerste zes maanden van 2003 met 35,6% gegroeid zijn.
BALANS EN KASSTROMENTABEL
Sinds het begin van het jaar genereerde Delhaize Groep EUR 201,8 miljoen vrije cashflow dankzij de stevige winst en de lagere investeringen. Ten gevolge van de jaarlijkse dividendbetaling en de halfjaarlijkse rentebetalingen boekte Delhaize Groep in het tweede kwartaal van 2003 een negatieve vrije cashflow van EUR 43,1 miljoen. Delhaize America genereerde in het eerste semester van 2003 USD 212,5 miljoen vrije cashflow, wat resulteerde in een gecumuleerde vrije cashflow van USD 879,4 miljoen sinds begin 2001. Delhaize America is op schema om zijn doelstelling van USD 1 miljard vrije cashflow in de periode 2001-2003 te halen.
De nettoschuld van Delhaize Groep bedroeg op het einde van het tweede kwartaal van 2003 EUR 3,4 miljard, een daling van EUR 469,0 miljoen tegenover EUR 3,9 miljard eind 2002. Aan ongewijzigde wisselkoersen zou de nettoschuld in de eerste zes maanden van 2003 met EUR 216,7 miljoen zijn afgenomen. Delhaize Groep wendde de volledige vrije cashflow van EUR 201,8 miljoen aan voor de afbouw van haar nettoschuld en verbeterde haar balans door haar leasingverplichtingen in de eerste helft van 2003 te verminderen met EUR 4,4 miljoen. In lijn met de eerdere positieve evolutie, was de verhouding nettoschuld tegenover eigen vermogen op het einde van het tweede kwartaal van 2003 gedaald tot 98,2%, tegenover 109,4% eind 2002.
GEOGRAFISCH OVERZICHT
| Tweede kwartaal 2003 | Omzet | | | | (in miljoenen) | 2de kw | 2de kw | 2003 | | | 2003 | 2002 | /2002 | | Verenigde Staten USD | 3.787,6 | 3.747,8 | 1,10% | | België EUR | 911,9 | 838,6 | 8,70% | | Zuid- en Centraal-Europa EUR | 303,2 | 291 | 4,20% | | Azië EUR | 53,8 | 54,3 | -1,00% | | TOTAAL EUR | 4.597,7 | 5.256,8 | -12,50% |
| Tweede kwartaal 2003 | Bedrijfswinst / (verlies) | | | | | (in miljoenen) | 2de kw | 2de kw | 2003 | % van de omzet | | | 2003 | 2002 | /2002 | | | Verenigde Staten USD | 163,7 | 164,4 | -0,40% | 4,30% | | België EUR | 51 | 31,1 | 64,10% | 5,60% | | Zuid- en Centraal-Europa EUR | 4,9 | 2,4 | 103,20% | 1,70% | | Azië EUR | -1,1 | -0,8 | -28,40% | -2,00% | | TOTAAL EUR | 189,7 | 207,6 | -8,70% | 4,10% |
| Eerste jaarhelft 2003 | Omzet | | | | (in miljoenen) | 1ste helft | 1ste helft | 2003 | | | 2003 | 2002 | /2002 | | Verenigde Staten USD | 7.478,3 | 7.489,8 | -0,20% | | België EUR | 1.781,1 | 1.642,7 | 8,40% | | Zuid- en Centraal-Europa EUR | 593,4 | 567,6 | 4,60% | | Azië EUR | 106,7 | 107 | -0,30% | | TOTAAL EUR | 9.249,3 | 10.659,0 | -13,20% |
| Eerste jaarhelft 2003 | Bedrijfswinst / (verlies) | | | | | (in miljoenen) | 1ste helft | 1ste helft | 2003 | % van de omzet | | | 2003 | 2002 | /2002 | | | Verenigde Staten USD | 354 | 335,9 | 5,40% | 4,70% | | België EUR | 87,2 | 54,3 | 60,80% | 4,90% | | Zuid- en Centraal-Europa EUR | 7,5 | 3,2 | 128,60% | 1,30% | | Azië EUR | -3 | -2,1 | -38,40% | -2,80% | | TOTAAL EUR | 399,1 | 423,1 | -5,70% | 4,30% |
· De bijdrage van Delhaize America tot de omzet van Delhaize Groep bedroeg in het tweede kwartaal van 2003 USD 3,8 miljard (EUR 3,3 miljard), een stijging met 1,1% tegenover het tweede kwartaal van 2002 door de stijging van de vergelijkbare omzetgroei met 0,7% en de uitbreiding van het winkelnetwerk tot 1.449 winkels. De omzettendensen bij Food Lion en Kash n' Karry verbeterden in het tweede kwartaal ondanks de zwakke economie en de hevige concurrentie. Hannaford zette zijn sterke prestatie verder. De timing van Pasen - in 2002 in het eerste kwartaal en in 2003 in het tweede - had een positieve invloed op de omzet. Zonder de invloed van Pasen zou de vergelijkbare omzet van Delhaize America in het tweede kwartaal van 2003 met 0,4% gedaald zijn. In het eerste semester van 2003 daalde de omzet van Delhaize America met 0,2% tegenover de eerste helft van 2002 tot USD 7,5 miljard (EUR 6,8 miljard) ten gevolge van de zwakke verkopen bij Food Lion en Kash n' Karry tijdens de eerste zes maanden en de sluiting van 42 winkels in het eerste kwartaal van 2003.
De bedrijfswinst van Delhaize America daalde in het tweede kwartaal van 2003 met 0,4% tegenover het tweede kwartaal van 2002 tot USD 163,7 miljoen (EUR 143,0 miljoen) ingevolge de prijsdalingen die Food Lion en Kash n' Karry doorvoerden om hun concurrentiepositie te verstevigen. Deze investeringen in het prijspeil werden voor een groot deel gecompenseerd door de ingrijpende kostenbesparingen. Food Lion voorziet voor 2003 USD 100 miljoen aan kostenbesparingen die het zal gebruiken om zijn prijsleiderschap te verstevigen en zijn winstgevendheid te beschermen. De kostenbesparingen bij Food Lion droegen in de eerste helft van 2003 sterk bij tot de groei van de bedrijfswinst van Delhaize America met 5,4% tot USD 354,0 miljoen (EUR 320,4 miljoen).
· De omzet van Delhaize België steeg in het tweede kwartaal van 2003 met 8,7% tot EUR 911,9 miljoen dankzij de uitbreiding van het winkelnetwerk en de vergelijkbare omzetgroei van 6,4%. De aanhoudend sterke vergelijkbare omzetgroei was het gevolg van het voortdurende succes van de commerciële strategie van Delhaize België. Het marktaandeel van Delhaize België nam toe. In het eerste semester van 2003 boekte Delhaize België een omzetstijging van 8,4% tot EUR 1,8 miljard.
In het tweede kwartaal van 2003 verlaagde Delhaize België de prijzen van meer dan 2.700 producten. Ondanks deze investeringen in het prijspeil steeg de bedrijfsmarge van Delhaize België tot 5,6% (3,7% in 2002) dankzij de kostenbeheersing en de verbeterde omzetsamenstelling. De sterke omzet en bedrijfsmarge resulteerden in een stijging van de bedrijfswinst van Delhaize België tot EUR 51,0 miljoen (EUR 31,1 miljoen in 2002). Hierdoor nam Delhaize België's bedrijfswinst in het eerste halfjaar met 60,8% toe tot EUR 87,2 miljoen.
· De omzet van de activiteiten van Delhaize Groep in Zuid- en Centraal-Europa (Griekenland, Tsjechische Republiek, Slowakije en Roemenië) steeg in het tweede kwartaal van 2003 met 4,2% tot EUR 303,2 miljoen (+4,6% in het eerste semester van 2003 tot EUR 593,4 miljoen). In Griekenland bleef Alfa-Beta een sterke omzet neerzetten. De omzet van Delvita in de Tsjechische Republiek en Slowakije bleef zwak door de deflatie en het concurrentieklimaat, maar zijn bedrijfsmarge evolueerde gunstig dankzij een verbeterde omzetsamenstelling en een efficiënt kostenbeheer. De bedrijfswinst van de Zuid- en Centraal-Europese activiteiten van Delhaize Groep nam met 103,2% toe tot EUR 4,9 miljoen in het tweede kwartaal van 2003 en met 128,6% tot EUR 7,5 miljoen in het eerste semester van 2003.
· De omzet van de Aziatische activiteiten van Delhaize Groep bedroegen EUR 53,8 miljoen tegenover EUR 54,3 miljoen in 2002 (-0,3% in het eerste semester van EUR 107,0 tot EUR 106,7 miljoen). De lichte daling was te wijten aan de waardevermindering van de Aziatische munten tegenover de euro. Uitgedrukt in lokale munteenheden bleef de omzet van de Aziatische activiteiten groeien. Het bedrijfsverlies van de Aziatische activiteiten van de Groep beliep EUR -1,1 miljoen in het tweede kwartaal en EUR -3,0 miljoen in het eerste semester van 2003.
FINANCIELE VOORUITZICHTEN 2003
De verbeterde omzettendensen, het succes van de kostenbesparingen en de sterke brutomarge leidden tot beter dan verwachte resultaten in de eerste helft van 2003. Dit brengt het management van Delhaize Groep ertoe de vooruitzichten voor de omzet en winst van de onderneming voor het volledige jaar 2003 naar boven te herzien ondanks de economische onzekerheid en het concurrentieklimaat, in het bijzonder in de V.S.
· Delhaize Groep verwacht in 2003 een uitbreiding van haar winkelnetwerk met ongeveer 60 winkels tot een totaal van 2.580, rekening houdend met de 42 Amerikaanse winkelsluitingen in januari en februari 2003. Eerder voorzag Delhaize Groep 2.617 winkels voor het einde van het jaar. De daling van het voorziene aantal winkelopeningen in 2003 is te wijten aan een daling van het aantal winkelopeningen in de V.S. door vertragingen in de constructiewerken ten gevolge van de tegenvallende weersomstandigheden, en een daling van het aantal openingen van Shop 'n Go-buurtwinkels en Di en Tom & Co-winkels in België. Het geplande aantal winkelrenovaties en bij Delhaize America wordt verhoogd van 82 tot 104. Delhaize België verhoogt eveneens zijn voorziene aantal renovaties.
· Aan ongewijzigde wisselkoersen verwacht Delhaize Groep in 2003 een toename van de jaaromzet met 2,0% tot 3,5% (inclusief 53 weken omzet bij Delhaize America) in plaats van de eerder voorziene 1,5% tot 3,0%. Uitgaande van de huidige wisselkoers van EUR 1 = USD 1,124 voor de rest van het jaar betekent dit voor 2003 een omzet van EUR 18,5 tot EUR 18,8 miljard.
· Voor Delhaize America wordt voor 2003 een vergelijkbare omzetgroei van -1,0% tot +0,0% voorzien, tegenover de eerder geplande -2,0% tot ongewijzigd.
· De vooruitzichten van Delhaize Groep voor haar winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat worden opgetrokken tot een stijging met +15% tot +20% aan ongewijzigde wisselkoersen. Eerder voorzag de Groep geen wijziging tegenover het vorige jaar. Uitgaande van de huidige wisselkoers van EUR 1 = USD 1,124 voor de rest van het jaar zou de nettowinst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat tussen EUR 336 miljoen en EUR 355 miljoen liggen.
· Aan ongewijzigde wisselkoersen verwacht Delhaize Groep een evolutie van haar nettowinst met -13% tot ongewijzigd tegenover 2002. Deze voorspelling houdt rekening met de negatieve invloed van de uitzonderlijke kosten voor de Amerikaanse winkelsluitingen en de wijziging van de voorraadwaarderingsmethode ten belope van EUR 136,8 miljoen aan ongewijzigde wisselkoersen. Uitgaande van de huidige wisselkoers van EUR 1 = USD 1,124 voor de rest van het jaar zou de nettowinst tussen EUR 128 miljoen en EUR 147 miljoen liggen.
· Aan ongewijzigde wisselkoersen voorziet Delhaize Groep investeringen van ongeveer EUR 530 miljoen, een daling tegenover de eerdere voorspelling van EUR 650 miljoen.
· Delhaize Groep is op schema om haar doelstelling van een verhouding nettoschuld tegenover eigen vermogen van ongeveer 100% tegen eind 2003 te halen, evenals haar doelstelling van USD 1 miljard vrije cashflow bij Delhaize America in 2001-2003.
Delhaize Groep
Delhaize Groep is een Belgische voedingsdistributeur met activiteiten in elf landen op drie continenten. Op het einde van het eerste semester van 2003 bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 2.505 winkels. In 2002 boekte Delhaize Groep een omzet van EUR 20,7 miljard en een nettowinst van EUR 178,3 miljoen. Delhaize Groep stelt ongeveer 144.000 mensen te werk. Delhaize Groep is genoteerd op Euronext Brussel (symbool: DELB) en op de New York Stock Exchange (symbool: DEG).
Teleconferentie en webcast
Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het tweede kwartaal van 2003 toelichten tijdens een teleconferentie op 1 augustus 2003 om 15.00 uur CET. De vergadering is toegankelijk via teleconferentie op de nummers + 44 20 7162 0182 (Verenigd Koninkrijk) en + 1 952 556 2813 (Verenigde Staten), met als paswoord 'Delhaize'. De vergadering wordt ook uitgezonden op het internet via http://www.delhaizegroep.com. Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op http://www.delhaizegroep.com.
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website www.delhaizegroep.com. Vragen kunnen verzonden worden naar investor@delhaizegroup.com.
Aantal winkels
| | Einde 2de kw 2003 | Wijz. 2de kw 2003 | Einde 1ste kw 2003 | Voorzien eind 2003 | | Verenigde Staten | 1.449 | 5 | 1.444 | 1.468 | | België | 716 | 9 | 707 | 748 | | Griekenland (1) | 114 | 3 | 111 | 125 | | Tsjechische Republiek | 92 | -1 | 93 | 96 | | Slowakije | 14 | -2 | 16 | 15 | | Roemenië | 14 | 2 | 12 | 16 | | Thailand | 37 | 1 | 36 | 37 | | Indonesië | 34 | - | 34 | 39 | | Singapore | 35 | 2 | 33 | 36 | | TOTAAL | 2.505 | 19 | 2.486 | 2.580 |
(1) Inclusief zeven Trofo Market franchisewinkels. Deze winkels waren voordien ENA groothandelsklanten die werden omgevormd tot franchisewinkels.
Resultatenrekening
| (in miljoenen EUR) | 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | | Omzet | 4.597,7 | 5.256,8 | | Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | (3.425,6) | (3.893,9) | | Brutowinst | 1.172,1 | 1.362,9 | | Brutomarge | 25,50% | 25,90% | | Afschrijvingen | -110,8 | -143,1 | | Afschrijvingen van goodwill en immateriële vaste activa | -39,9 | -44,1 | | Bezoldigingen, diensten en diverse goederen, | -831,7 | -968,1 | | andere bedrijfsopbrengsten/ (kosten) | | | | Bedrijfskosten (behalve afschrijvingen) als % van omzet | 18,10% | 18,40% | | Bedrijfswinst | 189,7 | 207,6 | | Bedrijfsmarge | 4,10% | 4,00% | | Financiële opbrengsten / (kosten) | -85,5 | -121,4 | | Winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat | 104,2 | 86,2 | | Andere opbrengsten / (kosten) | -0,2 | -0,3 | | Uitzonderlijke opbrengsten / (kosten) | -83,7 | -1,1 | | Winst vóór belastingen | 20,3 | 84,8 | | Belastingen | -10 | -38,7 | | Deel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | - | - | | Nettowinst van de geconsolideerde ondernemingen | 10,3 | 46,1 | | Deel van derden | -1 | 0,4 | | Nettowinst | 9,3 | 46,5 | | Gemiddelde EUR wisselkoers in USD | 1,1372 | 0,9188 |
| (in miljoenen EUR) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | | Omzet | 9,249.3 | 10,659.0 | | Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | (6.861,3) | (7.875,5) | | Brutowinst | 2.388,0 | 2.783,5 | | Brutomarge | 25,80% | 26,10% | | Afschrijvingen | -230,7 | -288,6 | | Afschrijvingen van goodwill en immateriële vaste activa | -78,8 | -88,2 | | Bezoldigingen, diensten en diverse goederen, | (1.679,4) | (1.983,6) | | andere bedrijfsopbrengsten/ (kosten) | | | | Bedrijfskosten (behalve afschrijvingen) als % van omzet | 18,20% | 18,60% | | Bedrijfswinst | 399,1 | 423,1 | | Bedrijfsmarge | 4,30% | 4,00% | | Financiële opbrengsten / (kosten) | -178,9 | -245,8 | | Winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat | 220,2 | 177,3 | | Andere opbrengsten / (kosten) | -1,6 | -0,7 | | Uitzonderlijke opbrengsten / (kosten) | -116,4 | -1,1 | | Winst vóór belastingen | 102,2 | 175,5 | | Belastingen | -46,1 | -82,1 | | Deel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | - | - | | Nettowinst van de geconsolideerde ondernemingen | 56,1 | 93,4 | | Deel van derden | -0,5 | 1,4 | | Nettowinst | 55,6 | 94,8 | | Gemiddelde EUR wisselkoers in USD | 1,1049 | 0,8979 |
Winst per aandeel
| (in EUR) | 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | | Winst vóór belastingen en uitzonderlijk resultaat | 1,13 | 0,94 | 2,39 | 1,93 | | Nettowinst | 0,1 | 0,5 | 0,6 | 1,03 | | Winst vóór wijziging boekhoudmethode | 0,66 | 0,5 | 1,17 | 1,03 | | Winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat | 1,03 | 0,89 | 2,1 | 1,81 | | Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 92.061.611 | 92.077.843 | 92.059.517 | 92.076.629 | | Aantal uitstaande aandelen aan einde van het 2de kwartaal(1) | 92.392.704 | 92.392.704 | 92.392.704 | 92.392.704 |
(1) Tijdens het tweede kwartaal van 2003 heeft Delhaize Groep 10.000 eigen aandelen teruggekocht en gebruikte er 16.294 (in het kader van de uitoefening van de aandelenopties). Eind juni 2003 bezat Delhaize Groep 329.010 eigen aandelen, toen deze aan EUR 26,50 gewaardeerd werden.
Winstberekening
| (in miljoenen EUR) | 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | | Nettowinst | 9,3 | 46,5 | | Terug toevoegen (aftrekken): | | | | Afschrijvingen van goodwill en immateriële vaste activa | 39,9 | 44,1 | | Belastingen en deel van derden op afschrijvingen van goodwill en immateriële vaste activa | -7,4 | -8,9 | | Uitzonderlijk resultaat | 83,7 | 1,1 | | Belastingen en deel van derden op uitzonderlijk resultaat | -31 | -0,4 | | Winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat | 94,5 | 82,4 |
| (in miljoenen EUR) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | | Nettowinst | 55,6 | 94,8 | | Terug toevoegen (aftrekken): | | | | Afschrijvingen van goodwill en immateriële vaste activa | 78,8 | 88,2 | | Belastingen en deel van derden op afschrijvingen van goodwill en immateriële vaste activa | -14,4 | -17 | | Uitzonderlijk resultaat | 116,4 | 1,1 | | Belastingen en deel van derden op uitzonderlijk resultaat | -43,4 | -0,4 | | Winst vóór goodwill en uitzonderlijk resultaat | 193 | 166,7 |
| Nettowinst | 9,3 | 46,5 | | Terug toevoegen (aftrekken): | | | | Uitzonderlijke uitgaven gebonden aan de wijziging van de boekhoudmethode | 83,2 | - | | Belastingen en deel van derden op uitzonderlijke lasten gebonden aan de wijziging van de boekhoudmethode | -31,4 | - | | Winst vóór wijziging boekhoudmethode | 61,1 | 46,5 |
| Nettowinst | 55,6 | 94,8 | | Terug toevoegen (aftrekken): | | | | Uitzonderlijke uitgaven gebonden aan de wijziging van de boekhoudmethode | 83,2 | - | | Belastingen en deel van derden op uitzonderlijke lasten gebonden aan de wijziging van de boekhoudmethode | -31,4 | - | | Winst vóór wijziging boekhoudmethode | 107,4 | 94,8 |
Balans
| (in miljoenen EUR) | 30 juni 2003 | 31 december 2002 | 30 juni 2002 | | Activa | | | | | Vaste activa | 7.514,4 | 8.080,6 | 8.362,1 | | Goodwill | 3.031,4 | 3.163,1 | 3.256,3 | | Overige immateriële vaste activa | 1.018,5 | 1.138,6 | 1.238,5 | | Materiële vaste activa | 3.431,0 | 3.743,3 | 3.821,1 | | Financiële vaste activa | 33,5 | 35,6 | 46,2 | | Vlottende activa | 2.692,1 | 2.759,5 | 2.827,9 | | Voorraden | 1.473,4 | 1.707,7 | 1.721,3 | | Vorderingen en andere activa | 597,5 | 628,2 | 604,9 | | Eigen aandelen in thesaurie | 8,6 | 5,9 | 15,8 | | Geldbeleggingen en liquide middelen | 612,6 | 417,7 | 485,9 | | Totaal activa | 10.206,5 | 10.840,1 | 11.190,0 |
| Passiva | | | | | Eigen vermogen | 3.493,9 | 3.563,0 | 3.647,2 | | Eigen vermogen, deel van de Groep | 3.460,6 | 3.528,7 | 3.614,5 | | Belangen van derden | 33,3 | 34,3 | 32,7 | | Voorzieningen en uitgestelde belastingen | 749,4 | 870,8 | 856,7 | | Schulden op meer dan één jaar | 3.592,7 | 3.806,6 | 4.082,7 | | waarvan financiële schulden | 3.577,2 | 3.790,5 | 4.068,6 | | Schulden op ten hoogste één jaar | 2.370,5 | 2.599,7 | 2.603,4 | | waarvan financiële schulden | 464,2 | 525 | 558,2 | | Totaal passiva | 10.206,5 | 10.840,1 | 11.190,0 | | EUR wisselkoers in USD | 1,1427 | 1,0487 | 0,9975 |
Berekening nettoschuld
| (in miljoenen EUR) | 30 juni 2003 | 31 december 2002 | 30 juni 2002 | | Financiële schulden op meer dan één jaar | 3.577,2 | 3.790,5 | 4.068,6 | | Financiële schulden op ten hoogste één jaar | 464,2 | 525 | 558,2 | | Geldbeleggingen en liquide middelen | -612,6 | -417,7 | -485,9 | | Nettoschuld | 3.428,8 | 3.897,8 | 4.140,9 | | Nettoschuld tegenover eigen vermogen | 98,20% | 109,40% | 113,50% |
Kasstroomkabel
| (in miljoenen EUR) | 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | | Exploitatieverrichtingen | | | | Nettoresultaat vóór aandeel van derden | 10,3 | 46,1 | | Aanpassingen ingevolge | | | | Afschrijvingen | 152 | 187,2 | | Inkomstenbelastingen en rentebetalingen | 134,8 | 145,3 | | Andere niet-kasposten | -1,9 | 5,1 | | Wijziging van de boekhoudmethode | 83,2 | - | | Wijzigingen in behoefte aan bedrijfskapitaal | 8,7 | 101,3 | | Gebruik van voorzieningen voor risico’s en kosten en belastinglatenties | -47,5 | -17,1 | | Rentebetalingen | -131 | -168,5 | | Betaalde belastingen | -84,8 | -44,4 | | Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen | 123,8 | 255 | | Investeringsverrichtingen | | | | Verwerving van deelnemingen in de geconsolideerde ondernemingen, minus verworven thesaurie | -0,2 | -2,4 | | Verwerving van materiële activa (investeringen) | -105,8 | -156,3 | | Investeringen in schuldeffecten | -76,9 | - | | Andere investeringsverrichtingen | 22,2 | 22,9 | | Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen | -160,7 | -135,8 | | Cashflow vóór financieringsverrichtingen | -36,9 | 119,2 | | Financieringsverrichtingen | | | | Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en aandelenopties | 0,2 | 2,5 | | Inkoop van eigen aandelen | -0,3 | -5,6 | | Leningen (terugbetaling van leningen) op lange termijn (na aftrek directe financieringskosten) | 81 | -24,7 | | Leningen (terugbetalingen van leningen) op korte termijn | -22,6 | 90 | | Dividenden en tantièmes (inclusief dividenden door dochtermaatschappijen betaald aan derden) | -83,1 | -135,8 | | Vermindering van de thesaurie door financieringsverrichtingen | -24,8 | -73,6 | | Invloed van de omrekeningsverschillen en wijziging van de consolidatiekring | -10,8 | -53,7 | | Nettobalansschommeling van de thesaurie | -72,5 | -8,1 | | Kaspositie bij het begin van de periode | 611 | 494 | | Kaspositie bij het einde van de periode(1) | 538,5 | 485,9 |
| (in miljoenen EUR) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | | Exploitatieverrichtingen | | | | Nettoresultaat vóór aandeel van derden | 56,1 | 93,4 | | Aanpassingen ingevolge | | | | Afschrijvingen | 316,5 | 376,8 | | Inkomstenbelastingen en rentebetalingen | 281,1 | 304,4 | | Andere niet-kasposten | 2 | 11,5 | | Wijziging van de boekhoudmethode | 83,2 | - | | Wijzigingen in behoefte aan bedrijfskapitaal | 12,5 | 140,1 | | Gebruik van voorzieningen voor risico’s en kosten en belastinglatenties | -59,9 | -20,4 | | Rentebetalingen | -163,1 | -205,7 | | Betaalde belastingen | -93,4 | -55,1 | | Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen | 435 | 645 | | Investeringsverrichtingen | | | | Verwerving van deelnemingen in de geconsolideerde ondernemingen, minus verworven thesaurie | -0,2 | -9,3 | | Verwerving van materiële activa (investeringen) | -176,3 | -286,9 | | Investeringen in schuldeffecten | -76,9 | - | | Andere investeringsverrichtingen | 26,4 | 13,6 | | Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen | -227 | -282,6 | | Cashflow vóór financieringsverrichtingen | 208 | 362,4 | | Financieringsverrichtingen | | | | Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en aandelenopties | 0,2 | 4,4 | | Inkoop van eigen aandelen | -0,3 | -12,6 | | Leningen (terugbetaling van leningen) op lange termijn (na aftrek directe financieringskosten) | 71,7 | -13,7 | | Leningen (terugbetalingen van leningen) op korte termijn | -53,2 | -53,8 | | Dividenden en tantièmes (inclusief dividenden door dochtermaatschappijen betaald aan derden) | -83,1 | -135,8 | | Vermindering van de thesaurie door financieringsverrichtingen | -64,7 | -211,5 | | Invloed van de omrekeningsverschillen en wijziging van de consolidatiekring | -22,5 | -49,7 | | Nettobalansschommeling van de thesaurie | 120,8 | 101,2 | | Kaspositie bij het begin van de periode | 417,7 | 384,7 | | Kaspositie bij het einde van de periode(1) | 538,5 | 485,9 |
(1) Om deze cijfers in overeenstemming te brengen met de geldbeleggingen en liquide middelen in de balans van 30 juni 2003 moet een bedrag van EUR 74,1 miljoen worden afgetrokken. Dit vertegenwoordigt beleggingen in schuldeffecten.
Berekening vrije cashflow
| 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | (in miljoenen EUR) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | | 123,8 | 255 | Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen | 435 | 645 | | -160,7 | -135,8 | Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen | -227 | -282,6 | | 76,9 | - | Investeringen in obligaties | 76,9 | - | | -83,1 | -135,8 | Dividenden en tantièmes | -83,1 | -135,8 | | -43,1 | -16,6 | Vrije cashflow na betaling van dividenden | 201,8 | 226,6 |
Berekening organische omzetgroei
| 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | % | (in miljoenen EUR) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | % | | 4.597,7 | 5.256,8 | -12,50% | Omzet | 9.249,3 | 10.659,0 | -13,20% | | 805,2 | - | - | Effect van wisselkoersen | 1.584,8 | - | - | | 5.402,9 | 5.256,8 | 2,80% | Omzet bij ongewijzigde wisselkoersen | 10.834,1 | 10.659,0 | 1,60% | | 5.402,9 | 5.256,8 | 2,80% | Organische omzetgroei | 10.834,1 | 10.659,0 | 1,60% |
Berekening van aangepaste EBITDA
| 2de kw 2003 | 2de kw 2002 | (in miljoenen EUR) | 1ste helft 2003 | 1ste helft 2002 | | 9,3 | 46,5 | Nettowinst | 55,6 | 94,8 | | | | Terug toevoegen (aftrekken): | | |
|
