(14/05/2004) Cofinimmo acquiert le bâtiment Egmont I et le terrain destiné à laconstruction d'un nouvel immeubl

Bruxelles, le 14.05.2004 - Cofinimmo, la société immobilière belge cotée spécialisée en immeubles de bureaux, annonce aujourd'hui l'acquisition du bâtiment Egmont I et du terrain sur lequel sera construit le nouvel immeuble Egmont II, contigu au Palais d'Egmont. Le vendeur est l'Etat belge. Le montant de l'acquisition, droits d'enregistrement inclus, s'élève à EUR 173,7 millions. Le rendement locatif initial de l'investissement est estimé à 6,15%. Le bâtiment Egmont I, sis rue des Petits Carmes à 1000 Bruxelles, comprend environ 38.000 m² de surfaces hors sol et 34.000m² en sous-sol et parkings. Le bâtiment Egmont II, qui doit encore être construit et se trouve de l'autre côté de la rue, offrira 16.000 m² de surfaces hors sol et 6.000 m² en sous-sol et parkings. Le bâtiment Egmont I sera loué par la Régie des Bâtiments de l'Etat belge pour une période de 18 ans, prenant cours le 01.06.2004. Le bâtiment Egmont II sera aussi loué à la Régie des Bâtiments pour une période débutant le 1 er jour du mois après la réception provisoire (estimé au 01.06.2006), et se terminant le même jour que la location d'Egmont I. L'occupant sera le Service Public Fédéral des Affaires Etrangères, Commerce Extérieur et Coopération au Développement. La moitié environ du montant de l'acquisition sera financée par une augmentation de capital en espèces, par offre en souscription publique - avec droit de préférence pour les actionnaires existants - d'actions privilégiées nouvelles et convertibles en actions ordinaires. L'Assemblée Générale Extraordinaire du 30.04.2004 de Cofinimmo a introduit dans les statuts la possibilité d'émettre des actions privilégiées dont les principales caractéristiques sont : - droit prioritaire à un dividende annuel fixe de EUR 6,37 brut par titre, plafonné à ce montant ; - droit prioritaire en cas de liquidation à une répartition égale au prix d'émission, plafonnée à ce montant ; - faculté pour le détenteur de convertir ses actions privilégiées en actions ordinaires, à partir du 5ème anniversaire de l'émission, à raison d'une action ordinaire nouvelle pour une action privilégiée ; - faculté pour un tiers désigné par Cofinimmo (par exemple une de ses filiales) de racheter contre espèces, à dater du 15ème anniversaire de l'émission, les actions privilégiées non encore converties à leur prix d'émission - les actions privilégiées sont nominatives et disposent d'un droit de vote égal à celui des actions ordinaires. Une première série, émise dans le cadre de la fusion par absorption de Belgian Office Properties SA(1) avec Cofinimmo, est cotée sur Euronext Brussels depuis le 3 mai dernier (COFP). Sous réserve de l'approbation du prospectus, l'émission interviendra au cours des mois de mai et juin 2004. Elle sera organisée par la Banque Degroof. Dès à présent, Cofinimmo dispose d'une garantie de bonne fin émanant de la Banque Degroof, dont les conditions figureront dans le prospectus, par laquelle cette banque s'est engagée à souscrire les actions non souscrites par le public. (1) voir communiqué de presse du 25.02.2004. L'acquisition qui vient d'être réalisée entraîne, lors du versement du prix d'acquisition dans le courant du mois de mai 2004, un dépassement temporaire du ratio d'endettement prévu dans la réglementation applicable aux Sicafis (ratio de 50,9 % au lieu de 50,0 %). L'augmentation de capital envisagée devrait permettre de ramener le ratio d'endettement en deça de 50 % dans un délai rapproché. La construction du bâtiment Egmont II et certains travaux de liaison à exécuter avec le Palais d'Egmont seront réalisés et financés par la SA CIT Blaton, jusqu'à leur réception par la Régie, prévue pour juin 2006. A cette date, Cofinimmo s'acquittera de leur coût estimé globalement à EUR 41,1 millions, TVA et honoraires compris. Par cette opération conforme à sa stratégie, Cofinimmo continue à privilégier l'adjonction à son patrimoine, dans des conditions de rentabilité satisfaisantes, d'immeubles de bureau loués pour les durées les plus longues possibles. Après l'intégration prévue pour le début de l'année 2005 du projet North Galaxy, loué également à la Régie des Bâtiments pour 18 ans, Cofinimmo détiendra deux sites bruxellois importants occupés par les Services publics fédéraux "Affaires étrangères, Commerce Extérieur et Coopération au Développement" , d'une part, et "Finances", d'autre part. Il est attendu de la seule acquisition "Egmont" un effet de relution du résultat courant net de l'action ordinaire proche de EUR 0,20 par titre en moyenne sur les prochaines 5 années. En outre, dans un marché rendu plus difficile par la faiblesse actuelle de la demande d'espaces de bureau émanant du secteur privé, l'inclusion d'un loyer indexé de longue durée aura un effet de stabilisation très favorable sur les revenus futurs de Cofinimmo. Pour plus d'informations: Laure le Hardy de Beaulieu Investor Relations Officer Tél. +32 2 373 00 09 llehardy@cofinimmo.be Séverine Van der Schueren Corporate Communications Officer Tel. 32 2 373 00 04 svanderschueren@cofinimmo.be (C) CompanynewsGroup