Beurs- en leveringstaks : meer details.

26/07/2004

De afschaffing van de taks op de beursverrichtingen (TOB) en van de leveringstaks (LT) op de uitgifte van nieuwe effecten, waartoe de Belgische regering op 15 juli moest overgaan als gevolg van een arrest van het Europees Gerechtshof is zo ingrijpend dat we nog eens duidelijk op een rijtje willen zetten wat de concrete gevolgen zijn.

Aandelen
Aandelentransacties worden uiteindelijk slechts in beperkte mate getroffen door de nieuwe maatregelen, aangezien de afschaffing van de taksen enkel geldt voor nieuwe aandelen. Zo zal het zelfs voor de recent door Belgacom naar de beurs gebrachte aandelen de taks niet kunnen worden gerecupereerd, omdat het hier om al bestaande aandelen ging.

De cijfers tussen haakjes geven het maximumbedrag van de taks aan in euro. De andere cijfers zijn in %.

Obligaties
De nieuwe maatregelen zijn positief als u op de primaire markt obligaties koopt en tot de meerderheid van de beleggers behoort die om de materiële levering van de effecten vragen. Let goed op ! De afschaffing van de leveringstaks betekent niet dat de kosten die de banken eventueel aanrekenen voor de levering ook wegvallen. De meeste banken willen de materiële levering, die hen veel geld kost, immers ontmoedigen. Voor transacties op de secundaire markt blijft alles bij het oude.

De cijfers tussen haakjes geven het maximumbedrag van de taks aan in euro. De andere cijfers zijn in procent.

Kasbons
De nieuwe maatregelen zijn ook positief als u in kasbons belegt. Aangezien de meeste beleggers om de materiële levering van kasbons vragen, zorgt de afschaffing van de taksen bij een vergelijkbaar brutorendement voor een hoger nettorendement dan vroeger.

Het cijfer tussen haakjes geeft het maximumbedrag van de taks aan. De andere cijfers zijn in %.

Staatsbons
Ook staatsbons leveren bij een gelijk brutorendement door de afschaffing van de taksen een hoger nettorendement op dan vroeger. Voor transacties op de secundaire markt verandert hier niets.

De cijfers tussen haakjes geven het maximumbedrag van de taks aan. De andere cijfers zijn in %.

Fondsen & sicavs
De beurstaks is enkel nog verschuldigd bij de verkoop van kapitalisatiedeelbewijzen. Hij bedraagt 0,50 % met een maximum van 375 euro. Deze taks is volgens ons evenzeer voor kritiek vatbaar als de taksen die nu zijn afgeschaft. Dat de taks slechts bij de terugbetaling van het kapitaal wordt geheven, verandert daar niets aan. Het lijkt ons dan ook niet logisch dat niet beide taksen zijn afgeschaft.

Het cijfer tussen haakjes geeft het maximumbedrag van de taks aan. De andere cijfers zijn in %.
K = Kapitalisatiedeelbewijzen; D = Distributiedeelbewijzen.

Hoe onterecht betaalde taks recupereren ?
De regering beloofde ook dat de tussen 16 juli 2002 en 14 juli 2004 onterecht betaalde taksen zullen kunnen worden gerecupereerd. Het is echter mogelijk dat de staat ook taksen die vóór 16 juli 2002 werden betaald nog zal moeten terugbetalen. Die recuperatie zal echter niet kunnen gebeuren via de financiële instelling van de aanvrager, maar rechtstreeks via de Federale Overheidsdienst Financiën. Vooral als u in obligaties, kas- en staatsbons of fondsen hebt belegd, kunt u zo onterecht betaalde taksen terugkrijgen. Maar indien u op het anonieme karakter van die beleggingen staat, is het recupereren van de taksen misschien niet aangewezen. In het andere geval doet u er uiteraard wel goed aan de terugbetaling aan te vragen. Van zodra de precieze modaliteiten daarrond bekend zijn, brengen we u ervan op de hoogte.