Chaque versement dans une des trois formules proposées (fonds d’épargne-pension, assurance épargne-pension ou assurance-vie «ordinaire») donne droit à une réduction d’impôt de 30 à 40 % du montant investi, selon vos revenus professionnels (un peu plus en tenant compte de centimes additionnels).

Mais le capital final subira, en principe à 60 ans, une taxation de 10 % (ou de 16,5 % sur la partie du capital qui correspond aux versements effectués avant 1993).
Dans le cas d’un fonds d’épargne-pension, vous serez taxé sur un montant forfaitaire.
Dans le cas d’une assurance-vie, sur le montant assuré sans les participations bénéficiaires.

Une fois la taxe payée, vous pourrez encore effectuer des versements jusqu'à vos 64 ans dans votre fonds ou votre assurance épargne-pension, voire plus longtemps dans le cadre de l'assurance-vie ordinaire, tout en bénéficiant encore de la réduction d'impôt.   Pour des raisons fiscales, il vaut généralement mieux attendre 60 ans avant de réclamer son capital, faute de quoi vous serez, sauf exception, lourdement pénalisé.