CASHFLOW

In de rekeningen van een bedrijf duidt de cashflow alle inkomsten in baar geld aan met aftrek van alle gemaakte kosten. Het gaat dus om het saldo van alle kasoperaties. De cashflow houdt dus geen rekening met boekhoudkundige lasten zoals afschrijvingen, waardeverminderingen en provisies.

Er wordt een onderscheid gemaakt tussen de bruto cashflow (voor belastingen), de netto cashflow (na belastingen) en de courante cahflow (die geen rekening houdt met de uitzonderlijke resultaten).

De koers/cashflow verhouding (de beurskoers gedeeld door de cashflow) maakt het mogelijk een aandeel te waarderen. Hoe lager die verhouding, hoe goedkoper het aandeel is.

Met de term duidt men ook soms de nettowinst aan, vermeerderd met de afschrijvingen en provisies.  

De cashflow geeft een idee over de mate waarin een bedrijf in staat is om liquiditeiten te genereren en dus ook om zich te financieren zonder schulden te moeten aangaan.