Malgré les fortes turbulences traversées par les Bourses ces derniers temps, Carmignac Investissement, un fonds qui investit dans des actions du monde entier, a obtenu un rendement de 8,5 % ces douze derniers mois.Comment cela est-il possible et est-il intéressant d’acheter un fonds qui enregistre des performances à ce point supérieures à la moyenne ?

La situation pour le moins trouble qui prévaut actuellement sur les marchés financiers a fait plier les Bourses du monde entier. Résultat, les quelque 150 sicav d’actions mondiales commercialisées en Belgique ont perdu en moyenne 16 % l’année dernière. Si nous nous penchons sur les performances des douze derniers mois, nous voyons alors que seuls six produits sont parvenus à garder la tête hors de l’eau. Et parmi ceux-ci, quatre étaient des produits d’assurance (branche 23) basés sur les fonds de placement du célèbre gestionnaire français que vous citez, à savoir Carmignac Gestion. Mais celui-ci n’a pas fait que bien se comporter avec ces produits d’assurance puisque son fonds de placement classique Carmignac Investissement a aussi, comme vous l’indiquez, enregistré un gain de 8,5 % sur les douze derniers mois. Une performance qui s’explique par le fait que le gestionnaire n’hésite pas à sortir des sentiers battus.
En effet, alors que les autres sicav mondiales optent pour une répartition aussi large que possible, et n’ont de ce fait pas pu échapper au recul mondial des cours boursiers, les gestionnaires de Carmignac optent résolument pour des pays émergents bien précis en Asie et en Amérique latine ou investissent une part importante de leur portefeuille dans des thèmes de niche comme les matières premières. Ceci implique naturellement que le fonds peut enregistrer de meilleurs résultats si ces niches se comportent bien, comme cela a été le cas ces dernières années, mais le revers de la médaille est que les résultats peuvent aussi être beaucoup plus mauvais si les choses se gâtent pour ces mêmes niches, comme ces derniers mois. En sortant des sentiers battus, les risques sont en effet sensiblement plus importants.

En conclusion, même si les gestionnaires de Carmignac sont jusqu’à présent parvenus à enregistrer de beaux résultats avec cette approche, ne vous laissez pas trop tenter par la prise de trop nombreux risques. Dans la catégorie des sicav d’actions mondiales, optez plutôt, selon notre revue sœur Fonds & Sicav, pour Petercam L Equities Opportunity. Cette sicav enregistre aussi régulièrement de bons résultats sans pour autant prendre des risques exagérés. Vous la trouverez notamment chez Deutsche Bank. Si sa valeur d’inventaire élevée (près de 7 500 EUR) vous pose problème, vous pouvez également opter pour Balzac World Index, Franklin Templeton Global Worth & Value et Petercam Equities World, des sicav aussi disponibles chez Deutsche Bank.